如果两种证券的投资组合能够降低风险，则这两种证券的相关系数p满足的条件是(

问题：

A.－1<p≤1
B.0<p≤1
C.－1≤p≤1
D.－1≤p<1

参考答案：D

参考解析：

相关系数的取值范围为[－1，1]，只要两种证券的相关系数小于1，组合的标准差就必然小于组合中两种证券的标准差的加权平均，此时投资组合能够降低风险。故选D。