政策性银行发展前景范文

今年6月13日，中国人民银行推出了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》，央行的房贷新政，一石激起千层浪。房地产界大呼“冬天来了”！一位房地产界的知名人士认为：“这是近10年来见过的对房地产业最严厉的一个通知。”

有关资料显示，目前国内房地产业60％的资金来自银行贷款。许多人担心，如果房贷政策转变过快，导致大量烂尾楼、呆坏帐出现，那么银行已经发生的大量贷款收不回来，类似1993年的海南房地产风暴有可能再度上演。

客观地说，本次的房贷新政是一项收紧的政策，但是，此时推出这项政策，纯属事出有因。几个月前央行的一份报告指出，自去年底，中国人民银行对部分城市商业银行2001年7月1日至2002年9月30日发放的房地产贷款进行检查，结果表明，被检查的房贷中，有一定比例的违规。一些城市的房地产已经出现过热的现象。

目前，房地产开发企业往往以流动资金名义向商业银行贷款，用于房地产开发；商业银行发放的房地产贷款出现跨地区使用；建筑施工企业使用银行贷款垫资房地产开发项目。这些不规范的借贷行为，很可能导致金融风险，因此被《通知》明令禁止。

《通知》还明文规定：房地产开发企业申请银行贷款，其自有资金（指所有者权益）应不低于开发项目总投资的30％。这一条件非常严格，一些实力不强、规模较小、运作不规范的房地产开发企业有可能被淘汰出局，其工程下马资金难以收回的现象有可能出现。但是，这并不等于房地产的“冬天来了”。新政出台的用意显然不是要封死对房地产的贷款，也不是纯粹为了规避银行风险。

第一，《通知》虽然属于收紧的房贷政策，但是它仅仅是结构性收紧的房贷政策，而不是全面性收紧的房贷政策。一方面，对那些实力不强、规模较小、运作不太规范的房地产开发商而言，毕竟是动了他们的奶酪，他们的利益有可能受到冲击。而对有实力的房地产开发商来讲，反而有利于提高他们的资质，有利于他们占领市场。另一方面，房贷新政出台，也是为了调整房地产结构。《通知》中规定：高档的商品房、别墅和第二次购房的首付款比例及贷款利率提高，但对老百姓能买得起的房子首付款比例及贷款利率不变，仍然保持较低的水平。这将会促进中低收入家庭具有购买能力的经济适用房的发展。这充分体现了央行区别对待的原则，通过货币手段调节，使房地产开发的结构更符合老百姓的需求，足见央行的一片苦心。

第二，《通知》的出台，仅仅是对于房地产业房贷政策的局部收紧，而不是宏观政策的全面性收紧。目前，我国的经济正处于逐渐摆脱市场疲软和通货紧缩，走向复苏的阶段，当前宏观政策的主要任务仍然是刺激经济发展。因此，必须要继续实行积极的财政政策与稳健的货币政策。央行推出该《通知》的目的是为进一步落实房地产信贷政策，防范金融风险，促进房地产金融健康发展。可以说，这仅仅是针对房地产开发中的不规范行为与房地产过热苗头采取了局部收紧的措施，仅仅是宏观政策放松这一大前提下的局部调整。

第三，《通知》的出台，可以在一定程度上改变房地产开发过分依赖银行贷款的问题。目前存在房地产单一贷款的现象，房地产的运作需要大量的资金，而主要的资金渠道就是找商业银行贷款。房地产对银行依赖过高，自身抗风险能力不强。新政出台还有一个积极意义，即促使人们思考如何解决房地产融资渠道单一化问题。

应当看到，此次银行新政出台的背景和1993年海南房地产风暴的情况大不一样，当时海南房地产已经投资过热，甚至投机盛行，泡沫非常大，存在巨大的风险。所以中央当机立断，对房产地业采取全面紧缩的政策。而目前，国内房地产业虽然有局部过热的现象，但与海南泡沫不是一回事，不是严重的投机。

政策性银行发展前景范文篇2

1.“一带一路”重点项目基金

政策背景：“一带一路”是提出的推进国内优势产业、过剩产业走出去，同时推动与沿线国家的经贸合作的重大国家战略，未来该战略的不断细化和明确将对国内的基础设施、能源、制造业、文化等行业有很强的带动作用。发展原因：面对国家重大战略，各大银行已开始在“一带一路”领域进行加大投入。银行策略：在“一带一路”配套实施方案细节尚未公布的阶段，银行应主要挑选中央、省级政府已明确，由央企、省属国企作为参与方并且有明确还款来源和增信保障的重点项目作为基金的投资方向。

2.新兴产业引导基金

政策背景：2015年，国务院正式发文开始全面清理各地方针对企业的税收、财政补贴等相关优惠政策，这意味着地方政府只能通过间接投资方式来引导更多社会资本进入，发挥政府财政资金“四两拨千斤”作用，因此各个地方政府?续成立了各类产业引导专项基金。发展原因：政府引导基金拟投资项目多为各地政府主推的转型升级类企业，这部分资产代表着我国新兴产业未来的发展方向，参与此类基金不仅可获得政府财政引导资金的落户，加深银政合作关系，同时对银行的未来客户关系的建立有着深远的战略意义。银行策略：此类基金在设立初期往往没有明确项目，银行可首先与政府建立并锁定基金合作关系，设置四层安全措施保障银行资金安全：（1）在基金层面政府财政资金和相关管理机构担任劣后级形成一定的安全垫；（2）在基金投资策略的选择上以银行熟悉的大型客户为主，同时银行拥有对投资决策的一票否决权；（3）项目投资条款方面要明确如无法通过上市或转让退出等风险缓释措施；（4）尽量让政府安排当地有实力的大型国企或担保公司对银行投资进行增信。

3.PPP基金

政策背景：PPP是国家力推的新型融资模式和管理模式。目前各地已陆续公布了千余个PPP储备项目，累计金额已超10万亿。各地政府在经历了一段对PPP模式必要的学习和适应期后，预计2017年开始将迎来PPP项目真正落地的高峰。发展原因：银行目前持有的地方政府“信用”背书的城投平台类高收益资产将逐步被低收益的地方政府债置换，PPP模式的项下资产是目前由地方政府“预算支付”背书的替换融资平台资产的最好选择。银行策略：银行应主要选择参与两类PPP基金：一是政府主导的PPP基金，特别是财政支配能力较强的省级、省会级城市政府发起设立的PPP专项基金；二是社会资本主导的PPP基金，主要是具备一定实力的央企、地方国企或城投公司、上市公司发起设立的PPP融资类基金。

4.国企混改类基金

政策背景：中央发展混合所有制经济主要是希望构建公平、公正的市场平台，促进国企实力与民企活力的融合，创造中国企业的核心竞争力。发展原因：银行布局国企混改资产主要是看重混改带来的活力和效率可使国有资产迅速增值，通过基金参与在分享投资增值收益的同时，还可为银行带来混改所包括的员工持股、定向增发等业务所涉及的各类金融服务机会。银行策略：银行可与当地政府签署基金有关的战略协议，并充分参与母子基金的建立和具体项目投资，比如建设银行通过其子公司建信信托参与广东省属国企的混改试点工作，开展了50家国企打包混改试验。

5.地方政府债务优化类基金

政策背景：中央解决地方存量政府债务问题的思路主要是包括三大方面：（1）到期债务由原债权人银行承销并认购地方政府债自行置换；（2）对于分配到各级政府的置换额度不够偿还的在建项目债务可以和原债权人协商展期；（3）地方政府债的资金用途只能是置换旧债或投资项目，不能用于偿还利息。发展原因：各地政府的主要需求体现在降低高息债务和解决到期债务的流动性问题。地方政府存量债务实质上都是由地方政府信用保障的资产，收益高、期限短、还款有保障，是目前各家银行竞相争取的资产。银行策略：银行可以通过为省级、直辖市、省会和财政状况较好的市级政府发起设立债务优化基金，主要投资于三个方向：（1）替换地方政府存量高息债务；（2）为到期地方债务暂无法偿还、但未来还款资金有后续发债或财政预算资金进行保障的部分提供过桥资金；（3）对未来有明确的中央财政资金支持作为还款来源的地方项目提供过桥资金。

6.城镇化类相关基金

政策性银行发展前景范文

【关键词】政策性银行商业性银行

政策性金融是一种较为特殊的制度安排，它由一国政府所支持，并以国家信用作为基础，在追求社会效益最大化为的目标下，通过对特定的领域、行业、地区和项目提供特定的融资支持来体现政府的政策目标，并贯彻国家的相关政策。我国政策性银行是政策性金融机构的重要组成部分。是上个世纪70年代末，我们开始由计划经济向市场经济转轨的过程中，为了实现政策性与商业性金融的分离，同时也为了满足国家经济发展战略需求而设立的。2000年以后，我国改革开放的成效日益显现，市场经济体制改革也逐步深入，我国政策性银行的一些弊端在不断发展的实践开始逐渐显现。

一、政策性银行概念与特点分析

1.什么是政策性银行？政策性银行一般是指由政府创立或作为担保，并以国家信用为基础，在金融和市场的框架内运行发展，除盈利外还有政策目的，即贯彻与配合政府所实施的社会经济相关政策，并为生产产业、基础设施以及与国计民生密切相关的经济活动领域提供相关贷款，支持西部等欠发达地区的开发，并为其发展提供具有创造性的超前供给以及诱导性的中长期批发的投融资业务的一种金融机构。

2.政策性银行的特点分析。政策性银行作为现代金融机构体系的重要组成，又一国比较特殊金融机构，其在设立宗旨、组织体制、经营目标、业务领域和监管等方面，与商业性金融机构有所区别。总的来说，政策性金融机构通常具有以下基本特点：（1）其由主导政府创立，政府参股或提供担保；（2）其并不不完全以盈利为目标，更多的可能是一种政策性导向的体现；（3）政策性银行一般面向特定的业务领域和业务对象；（4）政策性银行的设立与运行都有独立的法律依据。

二、我国政策性银行的发展及现状

我国国家专业银行向国有商业银行转轨的改革开始于1994年。当年，成立了三家政策性银行，分别是国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行，由这三家新成立的政策性银行来承担原来由国家专业银行的政策性金融业务。从这些年的实践效果来看，我国的政策性银行在加强经济宏观调控，保护和支持各项产业发展以及稳定国民经济运行中发挥着不可替代的作用。自1998年以来，这三家政策性银行每年投入近3，000亿元的政策性信贷资金，直接支持国家重点发展的部门与地区，成为推动我国GDP增长的重要力量。随着市场经济的发展和对外开放进程的深入推进，国外金融业进入我国金融市场不可避免，这将对我国金融的市场格局、管理体制、运行机制、机构整合等多方面产生强力的冲击。而我国政策性银行在实践中存在的弊端和缺陷，降低了其竞争能力，影响了其运行和发展。具体可以反映在以下几个方面：

（1）没有建立起相关法律制度保障，无独立运行的依据。政策性银行由于其区别于商业性银行的特殊性，一般要求独立立法管理。蛤是，我国政策性银行至今没有建立起单独的管理法律，对政策性银行的业务范围、经营机制、业务规则、资金来源、操作运行进行系统的规定与设置，并依据这些规定与设置对政策性银行进行统一的管理。我国已成立的三家政策性银行依据各自的条例和章程来经营，在无制度约束的情况下运行，自然存在不少问题，不同程度地抑制了市场机制的积极作用。（2）市场定位不清，越位和缺位的问题同时存在。我国政策性金融机构还没有形成清晰的市场定位，即没有识别其与一般商业性银行的区别所在。反而同商业性银行一样，以追逐市场份额和提高盈利能力作为发展动力与目的，纷纷向竞争性业务渗透，使其业务结构比例与设立政策性银行时的初衷不符。比例，中国农业发展银行现在为中小企业提供住房、环境保护、社会保障和存款保险等，而在那些更需要政策性银行发挥金融作用贫困地区，却十分缺乏相应的融资机制，这使得政策性银行的发展偏离了应有的路线。（3）政策性弊端日益显现,财政负担加重。一方面政策性银行对政府投入的更多需要，可能导致稀缺资源的次优配置。政府行政性配置信贷资金，干预成本巨大。既可能导致金融市场因过度依赖政府直接融资而发育不全，同时，政府的直接融资还会对市场融资产生挤出效应，加剧不公平竞争的发生。另一方面，政策性银行由财政提供担保，并承担最终损失，道德风险严重，加重财政负担。（4）缺乏健全的风险管理体系。在国外，政策性银行建立风险管理体系主要通过构筑政策性担保体系，从而保证贷款回收率，并同时防范与化解风险。在这一担保体系内，政策性银行可以享受清偿债务的优先性，以及资产证券化的金融支持等。而在这一方面，我国十分欠缺对于政策性银行的支持手段，而政策性银行因其业务的特殊性，常常在运营面临较大的风险。（5）业务范围狭窄，市场化难度较大。近年来，国外政策性银行正在经历由专业银行向综合银行的转变，大量在传统银行业务的基础上开拓资本市场业务。而我国政策性银行的业务范围一直十分狭窄，主要业务依然是单纯的政策性贷款，很少有类似于国外政策性银行所从事的债券、股本投资以及担保等创新业务，所以实现难以运用市场化、商业化手段来实现政策性目标。随着我国不断推进金融体制改革，以及市场开发程度的深入，政策性银行以现有的业务水平很难满足客户日趋多样化的需求，因此也就难以适应市场化的要求。总之，我国的政策性银行在国家经济发展和产业政策调整方面具有重要地位，同时也面临着一系列的问题。因此，加快我国政策性银行的改革势在必行，可以适当借鉴国外的措施和方法经过调整使其适合我国的国情，加以应用。探索出一条新的发展道路，使得我国的政策性银行在实现进一步发展的同时为推动我国改革开放和国民经济发展发挥更加积极的作用。

参考文献

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