防范债务风险工作情况汇报范文篇1

美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者施蒂格勒曾说，“纵观世界著名的大企业、大集团，几乎没有哪一家不是在某种程度上以某种方式，通过资本并购重组收购等资本运作手段而发展起来的。”然而，企业重组并购的现实却异常残酷。有资料显示，并购重组的失败率高达70％，而导致失败的一个重要原因就在于对企业并购重组过程中潜在的法律风险，特别是被并购企业的债务风险处理不当或没有防范措施。

经典案例：1元钱买来4亿债务

1999年10月，北京汇凯集团以1元钱的价格，收购了深圳汇华集团。然而，“便宜无好货，好货不便宜”。曾经风头正劲的汇凯集团因为这1元钱的交易背上了4亿元的债务。

深圳汇华集团的前身是国有独资的深圳市食品公司，20世纪80年代起曾长期承担内地向香港地区供应鲜活食品的业务，时称深圳公司之一。由于经营不善，到1997年已是资不抵债，并且每年还发生2000万元左右的亏损。当时国家加大体制改革，对国企实行“抓大放小”，鼓励国有企业间兼并重组。深圳市政府给汇华集团找了“买家”――北京汇凯集团。

汇凯集团高层认为，汇华集团虽然资不抵债，但不乏优质资产，如果经营得法，完全有可能“起死回生”。转让协议在各方均看好的情形下，进展神速。深圳汇华集团的主管单位――深圳市商贸投资控股公司与汇凯集团签订了企业转让协议，汇凯集团以象征性的1元人民币的价格受让汇华集团100％的产权。按照当时的有关规定，转让协议中双方还约定，汇凯集团承担汇华集团所有债权债务，这则条约定给后面的故事埋下了伏笔。

深圳市政府按照当时国家的有关政策，承诺给予汇凯集团一系列优惠政策，包括给予该企业享受6亿多元银行挂账停息，允许不良资产重组、债务剥离等。政府有关部门还承诺，给汇华至少五年“保护期”，在此期间，汇凯只管大胆重组，不用担忧汇华的债务关系等问题，此后还签发了市长办公会会议纪要，此承诺不可谓不郑重。

然而，还未及汇凯集团梦醒，政策很快就起了变化。1999年，国家取消银行挂账停息政策，改为在部分企业实行债转股，深圳市政府对汇凯集团许诺的优惠政策，包括2000万元外贸基金都成了“空头支票”，与此同时各级法院纷纷执行变卖汇华的资产，甚至因无法执行债务而对企业实施破产、拘押企业的法人代表等，汇华陷入了绝境。

2001年7月，汇凯集团向深圳市仲裁委员会提交了仲裁申请书。汇凯集团认为汇华集团采取了欺诈手段诱使汇凯作出受让汇华股权的决定，原资产评估报告严重失实，对方的承诺没有兑现，因此并购无效。2002年4月，深圳市仲裁委员会作出仲裁裁决，裁决书明确“汇华集团的法人地位仍然存在，其被转让后仍然必须对外承担法律责任，汇凯集团对其被转让前所欠债务不承担清偿责任；但仲裁裁定不同意解除企业转让协议。汇凯仍要替汇华承担其无法偿付的债务。汇凯由此深陷汇华的债务泥潭，事实上承担了“无限责任”。

汇凯集团被卷入汇华的债务执行案件，债务总额达到4亿多元，集团多处资产被数家法院查封、冻结和变卖，不仅自身的财产被执行，公司正常的经营也无法进行，最后人去楼空，濒临破产的边缘。

汇凯、汇华和深圳市政府三方的初衷是要把企业救活，然而非但没有救活一个企业，反而把另一个好企业拖死了。

如何规避债务风险

企业的收购和重组基本是通过股权转让来实现的，而实践中股权转让面临许多法律风险。如由于买卖双方信息不对称而引发的法律风险、由于融资和支付引发的风险、由并购协议不完善带来的风险、由行政干预导致的风险等，而承担并购企业的债务也是其中常见的一种风险。对买方而言，如何规避股权转让中的债务风险呢？根据律师处理股权转让项目的经验，一般采取如下方案，尽最大可能规避相应的债务风险。

进行债权债务及担保的申报公告。这样可以使并购目标公司的隐形债务及担保浮出水面，能够帮助收购方了解全面的债权债务情况。

要求原股东（转让方）或目标公司原高管对目标公司的债务，包括或有的债务以及没有在转让协议中披露的债务提供担保。由于高管是公司的实际经营者，因此他们非常清楚公司是否存在未批露的债务及担保。

在转让谈判中详细的调查了解目标公司及原股东经营状况、资信情况及历史由来等多方面情况，也就是要作好对谈判相对方的背景调查。一般来说，如果原股东存在多个利益相关人（如股权相对分散），则存在隐形债务及担保的可能比较小；或者如果股东一方相对正规，如上市公司，则存在隐形债务及担保的可能也比较小。

通过设立第三方账户控制股权转让价款的支付。在国外和香港地区的股权转让案例中，一般是设立一个独立第三方的托管账户来保管股权转让的价款。一般约定根据股权转让进程的不同阶段来支付相应的转让价款。为防止目标公司股权转让完成后出现未经披露的债务，可以约定保留一定数额的转让款作为担保或违约金。

建立股权转让法律风险机制

股权转让是一项复杂的系统工程，其作为一种市场法律行为，在客观上存在着包括上述债务风险在内的诸多法律风险和隐患。因此积极构建股权转让法律风险的防范机制，是保证股权转让顺利进行的关键。就股权转让法律风险机制的建立，我们提出以下建议。

首先，慎重选择目标公司，要对拟收购的目标公司开展详尽的尽职调查工作。股权转让涉及的事项很多，要根据项目的具体情况来确定对目标公司调查的项目，并根据实际情况来确定调查手段。法律尽职调查是决策的依据，要严谨慎重，务求全面准确。调查的主要内容应当包括：A．目标企业的设立、历史沿革、法律地位及股权或产权状况；B．目标企业的资产状况；C．目标企业的债权债务；D．目标企业的诉讼、仲裁及政府处罚状况(现实的和潜在的)；E．目标企业的劳动人事制度等。

第二，严密安排转让协议条款。股权转让协议是股权交易的法律表现，严密的转让协议条款是主动防范各类已知和未知法律风险的重要保障。一般而言，在转让协议中采用通用条款和特殊条款来保护转让交易安全。从内容看，股权(产权)转让的主要条款应当包括企业债权债务的处理，如规定在合同所确定的基准日前后企业所发生的债权债务的分割与责任的承担等。此外，双方在协议中还应明确约定，发生转让方披露信息以外的义务,以及在协议签订时受让方不能预见的风险等，受让方可以取得单方解约权，如转让方有过错,仍应继续承担违约责任等。

第三，聘请高水平的专业机构提供服务。股权转让，尤其是企业的并购，是一项专业化要求很高的业务。并购方由于信息、人员、专业知识等方面的局限，很难独自完成并购，需要聘请法律顾问、财务顾问、评估师等专业机构人员提供协助，它们在并购中对法律风险的防范起着非常重要的作用。律师在股权转让中的服务，能够防范法律风险，包括对转让和受让活动的法律策划、审查目标公司相关资料、起草并修改并购合同、出具法律意见书、协调沟通各方关系等。

防范债务风险工作情况汇报范文

风险管控部年度工作总结

集团公司将2018年定为“落实年”，经过一年的努力，以董事长在集团公司2018年度工作会议上的讲话为指导，在公司领导和各部门大力配合支持下，风险管控部建立并进一步完善原有部分的管理制度，并以之为基础，构建整个公司的风险管理体系。这个风险管理体系以财务控制为主、以法律风险控制为辅、以逾期债权的全方位追收为救济手段，从而形成了事前、事中、事后三个阶段贯穿整个业务流程的风险管理机制。应收账款管理和法律事务两项职能，后项对前项既是补充又自成体系，风险管控部正健康稳步地发展，逐步发挥出其应有的职能作用。现将本部门今年工作情况汇报如下：

一、应收账款管理

每月根据上报资料和跟踪监控各子公司应收账款情况，对各单位应收账款管理情况进行分析，对分析中发现的问题进行重点调查，随时提出处理意见和建议。

对应收账款明确未到期、到期和逾期的不同标准和划分原则，严格并规范对到期、逾期账款的管理。同时，通过区分不同逾期情况，对业务部门提出相关处理建议，并有针对性的采取追收措施。

清缴公司个人备用金借款，完成整理、分类、上报工作。对其中部分款项已经进行了清理，截止11月底已收回现金70万元，还有12名借款人提交借款使用说明，款项合计：921802.65元，正在进一步核实后进行账务处理。**个人借款剩余105890元未收回，**在职个人借款剩余18130元月底前全部清缴完毕。同时，跟进凭证审核工作，以做好进一步追收的准备。

全年加强了对应收账款工作的跟进和考核，下达了收款计划，并要求各子公司及业务部门按照“一把手牵头、各部门配合”的方式分解收款任务并积极监测任务的完成情况；完成每月压减情况进度表，综合汇总每月的应收情况，为公司领导做基本的数据统计和分析。

经过一年来对应收账款加强管理，应收账款周转速度加快了，还有一部分单位逾期货款也得到了一定程度的抑制，控制了增长的势头。

二、法律事务

（一）合同审核工作涉及范围广泛——包括承包、租赁、购销、建筑工程等方面的合同，经过风险管控部的审核，修改完善合同应予以避免的法律风险和经营风险，使合同的有关条款更具有可操作性；对购销业务中“质量保证合同”、“采购合同”等合同的审核，绝大多数客户基本都能接受我们的意见，降低责任风险，增强合同的可执行性。

（二）诉讼工作。对公司范围内有关诉讼进行协调、监控、重大诉讼派员全程参与。今年协调或直接处理各类案件14起，其中两件已经终审胜诉，为公司挽回经济损失200多万元。

（三）外部法律文书及相应债务债权的处理，主要是律师函或申报债权通知书等法律文书，同时，也对部分律师的“诉讼答辩状”、“意见”及诉讼或应诉方案进行讨论，并提出建议或意见。本年度因***公司清算销户，对超公司债权进行落实处理。***公司作为债权方有债权464万余元，如果继续拖延，公司现有资产会不断缩水，直至收益全无。经**、****公司多次沟通，不赞同超细粉公司破产，一致同意走公司清算注销程序。经超细粉公司股东同意，同意清算处理。本着对国有资产负责的态度，把当下现实收益收回，减少权益损失，经双方对账*****公司舍弃396万余元债务，超细粉公司返还****67万余元债款，进行平账处理。11月份，***、***公司三方签署协议，各方按照协议依法开展资产处置工作。

（四）参与历史欠款的追收工作，积极认真地对债权发生资料、证据进行收集、分析、审查和整理，配合律师做好诉讼和诉讼前保全等准备工作，以确保胜诉并能得到有效执行；对已判决案件，认真分析有关资料，寻找执行的有效办法及途径，以保证相关判决的执行。如，找到以前已经判决的未能得到执行的钢联一案资料线索，现正在申请法院执行中，可为公司追回欠款2500万元。

通过以上工作，诉讼判决执行的有效性得到增强；同时，也促进了购销业务手续的进一步规范和完整，增强了应收账款的抗风险性；通过参与工作，使律师的效率和效力也得到了增强，另一方面，也锻炼并提高了公司法律业务工作人员队伍。

三、存在的问题及解决思路

一是因没有配备专职审计人员，公司内部审计没有开展，下一步还需要加强这方面的工作。二是部分业务人员对法律风险防范意识不高，有的虽有法律防范意识，但鉴于风险防范程序繁琐，不愿予以完善;针对这个问题，只有通过不断学习，增加自身法律知识及实际操作技能，拓展知识面，以尽快适应公司改革发展的需要。

四、下一步工作计划

继续加大风险监控力度，对长期逾期款项的清缴工作力度将进一步加强，确保完成压减活动目标。

法律事务方面，主要通过进一步明确有关管理流程、规范有关业务审批手续、来加以管理。将通过合同审核管理、律师管理、法律服务和咨询管理、公司的行政公章管理等方面，防范法律风险。（已经起草相关的管理制度）

防范债务风险工作情况汇报范文

关键词：企业；外汇风险；风险管理

中图分类号：F830.73文献标识码：A

一、外汇风险及其分类

风险是一种不确定性，即指一项投资获得预期收益率的不确定性。外汇风险，又称为货币风险，指源于汇率变动而带来的风险。Jacques这样描述外汇风险：“外汇风险一般被定义为跨国企业的整体收益因未预期的汇率波动引起的额外变动。一般认为，这种收益变动可以通过外汇风险管理部分或全部消除。”可见，外汇风险是汇率变动通过影响资产或负债的价值进而影响企业本身的收益（价值）。外汇风险主要有以下三种类型：

（一）交易风险。企业在以外币交易或借贷，或者卖出他在国外的机构的固定资产时就将面临交易风险。所有这些经营活动中，在交易（比如卖出资产）达成和收付之间有一段时间过程。期间汇率将发生变化，将给企业带来风险。这种风险给企业带来的既可能是收益，也可能是损失。如果有一家中国出口企业和他的美国进口商，他们交易支付货币为美元，那么承担风险的就是中国的出口企业。因为他必须接受美元，再把美元兑换成本币人民币。相应的，如果美国进口商以人民币支付，那么就是他承担风险，因为他需要用美元购买人民币支付给中国的出口企业。进出易中，一般是由出口商以买方货币报价，因此风险也由出口商承担。

（二）经济风险。经济风险是衡量汇率发生未预期变化导致企业未来现金流变化，进而引起的企业现值的变动。未来现金流可分为两种，一种是合同承诺的未来现金流；另一种是预计将来交易的未来现金流。经济风险在一定程度上包含交易风险，后者是经济风险中因合同承诺和以外币计值的未来现金流的那一部分，但是应当把交易风险和经济风险区分开来。交易风险源于企业合同承诺和已知将要收付的金额。经济风险中，金额是基于估计而不确定的。经济风险可被定义为汇率变动对企业流动性、运营、财务结构和利润的未来效应。例如，当一家跨国企业的成本和销售收入的货币不同，它就面临经济风险。汇率变动将影响企业的竞争地位。如果成本货币对销售收入货币升值，企业的利润可能减少，比如材料价格更高，而产品价格更低。这一定会改变企业预期的未来现金流和企业的价值，因为企业的价值就是这些未来现金流的现值。事实上，价格变动也会影响企业未来现金流，它是企业经济风险的另一组成部分。汇率的一定波动将可能影响企业的竞争地位，经济风险由此产生。影响企业未来现金流的因素很多，有企业内部的，如企业的投资策略，也有外部的，如一国的政治环境。与交易风险相比，经济风险要复杂许多。

（三）折算风险。当企业需要把以外币计值的财务报表换算成本币计值时，就会面临折算风险。如果一家企业要合并它的所有外国子机构的经营成果，它必须向股东提供一份以同一货币计值的最终报告。所有以外币计值的资产和负债，还有收益和成本均须折算成一种基准货币。资产负债表里的资产、负债和权益均为历史价值，交易货币在会计期末的汇率与记账时的汇率一般是不同的。如果企业以新的汇率换算，将产生汇率损失或收益。那么问题就是要采用那种汇率折算：资产负债表日期的汇率，资产或负债发生时的汇率，亦或财务年度中期的汇率。以当前汇率折算的资产和负债就会有折算风险，而以历史汇率折算的资产和负债就没有折算风险，因为使用的汇率是一致的。因此要注意，折算风险取决于采用的折算方法。

二、我国企业外汇风险管理中的问题

目前，我国许多企业，特别是中小企业虽然已注意到汇率风险问题，但大多采取的是调整产品、产业结构、提高产品技术含量、降低中间消耗、增加产品内销比例和结汇等被动办法来应付可能发生的汇率风险，而不重视运用风险管理工具，从根本上解决问题。不少企业在经营过程中，对资金的运作仍然不很关心，只知有了钱存银行，没有钱向银行贷款，而对如何运用金融工具和产品，提高资金使用效益，特别是对如何运用金融衍生工具规避汇率风险的知识知之甚少，企业的财务管理工作还停留在一般的账务处理、会计核算和日常筹资工作上，基本上没有防范汇率风险的意识和对资金进行风险管理的概念。中小企业本来产品竞争力不强，利润不高，一年辛苦下来的利润，还不够补贴汇率变动带来的损失。而一些大的企业对外汇风险管理也基本上处于凭经验管理甚至采取放任态度，风险防范意识淡薄，风险管理手段和人才严重不足，致使一些企业常常出现巨额汇兑损失。具体地分析，我国企业外汇风险管理存在的问题有以下几点：

（一）对汇率风险认识不足或者缺乏风险防范意识。部分企业的管理层和财务人员对外汇市场的波动认识不够，许多潜在风险没有引起重视，企业甚至觉得对汇率的变动无能为力，致使一些企业屡遭汇率波动损害。

（二）外汇人才缺乏，难以对汇率风险进行预测。企业普遍缺乏专业的外汇操作人才，一般都由企业管理人员或财务人员兼职办理外汇业务，由于企业缺乏外汇专门知识和外汇理财技巧，谈不上对汇率风险的预测，更谈不上有效地运用金融工具来化解风险，引导企业成长、壮大和向外向型企业转变。

（三）许多企业对金融衍生工具的认知、分析和判断力存在偏差。有的企业把衍生工具当成是炒汇工具，盲目炒作，铤而走险，结果亏本；另一种更普遍的情况是，企业对衍生工具有惧怕感，缺乏相应的风险承受力，而且觉得做衍生产品来避险还需要成本，不如不做，甚至有的企业还要求财务人员在运用金融衍生工具进行资金运作时只赚不赔，使得财务人员压力很大，不敢做，也不愿做。

（四）金融服务不配套，适合中小企业的避险产品少。一是业务宣传和外汇业务市场培育不够。长期以来，外汇指定银行的工作重心倾向于国际结算和存贷款业务，主要精力放在扩大结算量和发展客户群，没有利用自身优势努力培育外汇业务市场，向客户宣传企业急需的外汇风险防范知识，金融避险产品少；二是为企业办理汇率避险产品的金融机构和业务品种少。主要是远期结售汇和掉期等有限几种与规避汇率风险直接相关的避险产品；三是现有金融避险产品还不太适合大多数中小企业的需要。远期结售汇业务虽能直接规避人民币汇率风险，但它要求企业有等值现汇才能办理，涉汇企业大都为中小企业，单笔收汇金额小，企业资金普遍紧张，加之办理远期结售汇需多支付一定的费用，因此企业收汇后一般不愿意采用远期结售汇规避汇率风险。

三、加强我国企业外汇风险管理的对策

（一）强化企业汇率防范意识，提高企业管理外汇风险的能力。企业只有充分认识到汇率风险的危害，才能加强防范意识，对面临的汇率风险积极应对。一是在组织架构上将原来的财务会计部改造为资金财务部，积极开展资金运作。对于成功的企业来说，其资金和财务管理能力是至关重要的，而这种能力体现在对国际金融市场的敏感性上，体现在较强的风险防范意识和资金的科学运作上；二是聘请或培养外汇管理人才。防范汇率风险是一项技术性较强的业务，准确地预测货币汇率变化趋势是避免外汇风险的前提条件。随着全球经济一体化，投资自由化的发展，汇率波动的复杂性增加，对企业外汇管理人员的素质提出了更高要求，除了精通会计、审计、财务管理理论与方法，还应通晓国际金融知识，具有敏锐洞察力，开放性思维和创新意识。要加强人才的储备和培养，不断充实外汇风险管理方面人员，安排专职人员从事汇率的预测和防范汇率风险的研究工作，以适应企业各项业务发展的需要；三是经常与外汇指定银行沟通、交流、注意听取专业人士的意见和建议。

（二）采取内部技术手段和外部衍生工具相结合来避免汇率风险。交易风险防范的内部技术是指企业内部用于防范和降低外汇风险的方法。在实际业务中，如果汇率出现大幅波动的情况，往往可以通过资产负债调整法，选择有利的计价货币、在合同中订立保值条款、适当调整商品的价格、通过风险分摊法、提前或延迟收付法来防范汇率风险。当汇率变动难以预测时，企业可以运用银行金融衍生工具来规避风险，以较小的代价，将未来不确定的收益和成本固定下来。这些方法有远期结售汇、远期外汇交易、外汇期权交易、货币互换、利率互换、外汇期货等金融衍生工具交易。

（三）商业银行应努力培育和发展外汇市场，加大对汇率风险和衍生产品的宣传力度，开发新的避险产品。对商业银行而言，一是要加强金融衍生工具及产品的宣传、营销、培训工作。鉴于目前大部分企业对汇率、利率的风险防范意识不强，对金融衍生产品不熟悉，甚至没有接触过的现状，银行要引导涉汇企业适应汇率、利率市场的变化，增强风险防范意识，学会灵活运用金融衍生工具的本领。特别是在企业进行商务谈判和签订合同时，给予防范外汇风险方面的知识，提出规避风险的方案，通过几次的实际操作，帮助企业掌握一些衍生产品的操作、运用知识；二是在金融服务机制上有所创新，努力为客户提供更多的适用的外汇产品和服务；三是在积极开发新产品的同时，努力提高产品的报价能力，这是国内银行较为薄弱的环节，需要着力提高解决。

（作者单位：云南财经大学金融学院）

主要参考文献：

[1]张亦春.金融市场学(第二版)[M].北京：高等教育出版社，2003.

[2]张宏玲.远期结售汇在生产企业外汇风险管理中的应用[J].冶金财会，2002.2.

[3]夏琳.汇率形成机制改革后外汇风险管理问题的思考[J].经济与金融，2002.11.

[4]王世文.远期外汇交易在进出口企业汇率风险管理中的应用[J].对外经贸实务，2005.12.

[5]栗书茵.我国涉外企业外汇交易风险研究[J].中央财经大学学报，2006.