投资理财的前景篇1

一年前的8月18日，上海，电影博物馆。作为支付宝的兄弟App，蚂蚁聚宝出生亮相，让外界知道了蚂蚁金服在余额宝之后想要打造智慧理财平台的蓝图。

一年后的9月8日，北京，“开心麻花”的小剧场。一岁的蚂蚁聚宝在服务了2550万实名登录用户后，祭出了新的“小目标”。

蚂蚁聚宝希望通过基于移动互联网的普惠理财，给那些觉得理财这件事离自己很遥远的大众用户以机会尝试，通过创新的简单、智慧理财方式，缩小人与人之间的贫富差距，消除金融鸿沟。这一次，蚂蚁聚宝2.0版本尝试了包括“轻定投”在内的、针对大众理财用户投资痛点的一整套理财解决方案，并和金融机构一起启动“4S开放平台计划”。

轻定投

余额宝用户即将突破3亿，可以说是激发起了中国老百姓的互联网理财意识。如果说余额宝是“躺着赚钱的理财神器”，那么轻定投就可以称得上是“小学生都会用的理财工具”。

轻定投是什么？简单来说，用户只需一键开启，便可以每天（指交易日）自动申购10元钱的基金份额。比较适合小额、没经验、没时间，又想获得比余额宝更高收益的大众投资者。

基金定投的好处在于解决了投资者最大的难题“什么时候买、什么时候卖”的问题，是公认的最适合没有理财经验的大众用户的投资方法。在余额宝诞生之前，货币基金这种流动性强、风险低的基金品类并不为老百姓熟知，而基金定投亦是如此。有数据显示，在美国，基金定投已经占到了基金投资的39%，然而在中国却仅占10%不到。

传统的基金定投策略，是指用户在购买基金产品时，选择定期定额申购的方式，即在固定的时间（如每月2号或每周二）花固定的钱（如每期1000元）买一只固定的基金。而轻定投起源于传统的基金定投策略，但它进一步降低了用户理解、投资、操作的门槛，而且还可以选择用余额宝内的资金或收益进行购买，实现收益累积。

智能投顾是目前业内最新潮的话题，蚂蚁金服也与多家金融机构开展紧密合作，将推出智能定投服务“慧定投”――通过量化智能策略，动态调整定投的额度，通俗的说就是低的时候多买一些，高的时候少买一些，帮助用户进一步提升回报、降低风险。“慧定投”预计9月份即可上线。

4S计划

根据《蚂蚁聚宝大众投资人大数据分析》显示，蚂蚁聚宝上单笔投资金额1000元及以下的用户占比高达71%，虽然钱不多但也有理财需求；90%的用户有过风险认知与实际投资行为不匹配的情况；大部分用户不懂得分散投资，同时投资2只及以上基金的用户仅占30%（该数据不含余额宝）；人均基金持有时长仅48天（该数据不含余额宝），缺少长期投资心态。

大众理财用户个体的投资误区，集合起来便构成了不健康的中国投资市场。与橄榄型的欧美成熟投资市场相比，中国投资市场呈现明显的哑铃型，两头大中间小。一头是银行存款，另一头是高风险的散户炒股，而中间的机构投资部分占比很小。

在移动理财时代，蚂蚁聚宝等互联网理财平台正试图引导投资者走出理财误区。“我们要做的事情，就是和金融机构一起，在无风险的存款和高风险的炒股之间，为大众理财用户凿出一条阶梯式的理财进阶之路，拿出一整套理财解决方案，以更简单的方式帮助用户成长。”蚂蚁金服副总裁、财富事业群总经理黄浩表示。

在卸任建设银行网络金融部总经理职位后，黄浩转战互联网金融领域，1月正式入职蚂蚁金服，目前主管财富事业群。他口中的“一整套理财解决方案”是“4S理财解决方案”。

四个“S”中的第一个是StepbyStep（进阶），通过搭建风险从低到高、难度从易到难的一整套产品、服务体系，让不同风险偏好、不用经验程度等的投资者都能找到适合自己的产品和服务，轻定投就属于其中一阶。

第二个“S”是与金融机构深度合作，为提供的智能投顾服务，即Smart（智能）的范畴，推出如“慧定投”、“基金组合”等服务，帮助投资者降低风险、提高收益，并通过大数据了解用户真实需求，帮助基金公司做到精准匹配。

第三个“S”是School（投资人教育）通过蚂蚁聚宝内的社区、线上线下的财商教育等，帮助年轻的、理财经验不足的投资人成长。而蚂蚁聚宝也将继续进行金融场景化，将理财与消费、娱乐、生活等场景结合，

第四个“S”即指的是Scenario（场景）。据悉，蚂蚁聚宝已经全面和手机支付宝App打通，用户通过支付宝App找到“蚂蚁聚宝”应用，即可进行基金交易。

投资理财的前景篇2

“面朝大海，春暖花开”是许多人的理想住房状态。有需求就有市场，地产商就抓住大众心理，卖海景房，借着“既可投资，又可养老”“首付只需3万元”的诱人广告词，一时间吸引了大批投资者。

然而，业内专家谈到投资海景房时，却连连摇头，表示不看好。医疗资源的缺乏、交通的不便，让大多数人最终放弃到海边、山边养老。许多在海边买了房子的人好几年都不去住一回，海景房成了“空房”。没有人气，何谈升值？

长线投资买A股

今年一季度股市收官，A股自2011年以来首次在一季度收负，深成指大跌逾11%，仅次于俄罗斯，名列全球熊市榜第二。8只深市权重股市值蒸发过百亿，深市前五大权重股今年来平均跌幅超过15%。

当前国内经济数据不景气，人民币持续贬值，IPO利剑悬于头顶，股市持续低迷，投资A股的散户们进场就被套。在A股没有牛起来的时候，建议大家远离股市，珍惜手里的血汉钱。

银行理财产品

理财业务已经成为银行新的业绩增长点，银行推出的理财产品铺天盖地，产品宣传手册中收益率往往放在最显眼的位置。殊不知，这些看着很美的收益率中，往往隐藏着陷阱。很多时候，投资者的实际收益并没有银行当初承诺的那么多，因此在购买银行理财产品的时候，要非常小心。

保险产品

很多人都遇到过这种情况：本打算去银行存款，却被工作人员忽悠，买了保险。介绍产品的时候，工作人员说得天花乱坠，承诺的收益诱人，可到头来，连活期存款利率也达不到。买的产品到期期限太长，提前支取，本金收不回，投资者只能暗自懊悔。

业内人士指出，保险的销售误导始终是保险行业发展过程中的一个“顽疾”。这一问题在银保渠道表现得更为严重，缺乏相关金融知识的老年人，往往容易成为被误导的主要对象。

现货白银

“70倍高收益，两天净赚10万元！”许多人看了这样的广告词都会心动，忍不住掏钱去投资现货白银。有央视记者曾调查发现，现货白银投资实际上是一场对赌游戏，交易所、会员、商层层设置陷阱。他们通过夸大宣传，欺骗投资者，利用高额回扣，发展网络。事实上，所有的交易软件完全是被后台操纵的，投资者亏损的巨额资金，最终也全部落入会员和商的腰包。

大家在投资的时候，一定要擦亮眼睛，不要被虚假夸张的广告词所蒙骗。目前国内现货白银市场还不完善，存在监管、安全等各方面问题。建议继续观望，等待良好时机的到来。

网贷（P2P）

网贷（P2P）最大的特点就是收益率高，各个平台年收益从7%到30%不等。一些新平台为了吸引投资者，会给出很高的收益率。但高收益往往是和高风险并存的，一般年收益率超过18%的标的风险都很大。

投资理财的前景篇3

关键词：海南；县域旅游；综述

本论文受海南省科技项目资助（项目编号：ZDXM20130102）

中图分类号：F59文献标识码：A

原标题：公共财政支持下的海南县域旅游发展问题研究

收录日期：2013年8月19日

自2010年海南建设国际旅游岛以来，旅游市场得到快速发展，旅游人数不断增加，旅游服务质量也有一定程度的提高。但是，海南旅游市场的不均衡发展依旧没有得到根本性改变，传统意义上的东部旅游市县依旧占据着核心地位，而西部和中部市县的旅游市场开发没有明显起色，究其原因，在于长期以来县域旅游市场开发的不均衡，及县域旅游发展定位、发展模式的不明确等。本文试图从公共财政支持的角度，探讨县域旅游发展模式问题，为旅游市场的进一步发展提供思路。

一、海南各市县县域旅游发展综述

目前，海南省各市县政府为了推动本地旅游经济发展，纷纷加大政府干预力度，加快旅游产业布局，推动旅游产业发展，具体内容有以下几个方面：

1、政府应当加大旅游基础设施投入，完善旅游环境。完善的基础设施是提高旅游服务质量的基础，也是扩展旅游市场的关键。根据市县政府网站公布的消息，市县政府更倾心于投资环境建设，纷纷加大基础设施投资力度，完善旅游配套设施，确保旅游景点路通、水通和电通。2010年以来，海口市政府为了支持“乡村游”项目，对项目自然村的基础设施进行规划，投资建设道路，改善电力设施，对水资源进行治理，完善旅游投资环境。定安县政府为了加强南丽湖旅游景区建设，投入大量资金，治理南丽湖周边水系，纯洁湖水质量，改善旅游环境。琼海市政府投资大量资金，用于“白石岭”周边道路建设，确保周边官塘温泉旅游区、红色娘子军景区道路畅通无阻。三亚政府对旅游基础设施的关注度一直居全省之首，在旅游基础设施的投入也最多，构建完整的沿海旅游景区道路，确保景区道路畅通，加快旅游扶持力度。

2、加大旅游企业扶持力度，加快旅游产业升级。旅游产业是一个市场化较高的产业，市场竞争较为激烈。世界各国旅游产业发展研究表明，吸引有实力的企业参与旅游市场开发及市场运作，能快速提高旅游市场质量，提升旅游服务水平。目前，海南省各市县政府政策性支持重点，在于实施招商引资，通过提供优惠措施，加大引资力度，创造良好投资环境，提高服务质量。三亚市政府出台各项优惠措施，吸引希尔顿、万豪等国际知名旅游企业参与三亚酒店建设，提供高质量的酒店服务，提高服务水平。琼海市政府充分利用博鳌亚洲论坛的机会，鼓励国内外大型旅游企业参与旅游景区开发，丰富旅游产品线，实现旅游服务产品的多元化。海口市政府公布旅游发展总体规划，邀请国内外大型旅游企业加盟，共同打造“四宜”旅游发展文化。而希尔顿、海航等酒店企业的加盟，为海口创建了新的旅游发展环境。万宁市政府联合体育总局，邀请冲浪企业加盟，以政府投资推动，开发沙滩冲浪旅游项目，提高旅游知名度。

3、加大旅游项目规划力度，合理布局，提高旅游长期竞争力。旅游基础理论研究表明，旅游发展规划是旅游发展的核心，也是实现可持续发展的关键措施。海南省各市县在旅游发展规划方面，均投入大量资金，做好长期性发展规划，谋求长期性发展空间。海口市政府在“十二五”发展规划中，对今后10年旅游发展方向提出具体要求。三亚市政府邀请专业咨询机构，对三亚“十二五”期间旅游发展重点及发展方向进行规划，确保旅游产业升级换代成功。文昌、陵水等其他市县政府，依据地区特色，突出地区旅游资源的特殊性，实施差异化旅游发展策略，确保旅游产品核心竞争力。

二、海南县域旅游发展中财政投资不明确的原因

在海南县域旅游经济发展过程中，财政资金均有介入，并一定程度上推动旅游产业发展，提高旅游服务水平。然而，由于财政资金注入方向不明确，其直接作用并不明显。

1、财政资金投入主要集中在基础设施领域，内容较为单一。当前，作为推动海南地方旅游经济发展的行政主体，市县政府财政资金投入主要集中在基础设施建设等领域，主要有修建旅游景区道路、扩大旅游接待能力的车站、机场建设等。由于道路、车站和机场等具有公共产品性质，企业投资意愿不足。政府以财政资金注入等方式，能有效解决公共产品供给问题，也符合财政资金投入原则。然而，旅游是一个系统工程，涉及投资层面较多，市县政府资金大量用于基础设施投资，其投资方向过于单一，对地区旅游经济的影响也十分有限，不利于实现县域旅游经济长期性发展。

2、财政资金注入机制不明确。目前，关于市县财政资金注入的研究，尚未形成规范的体系，市县政府尚未形成明确的投资途径和投资方式。海南省许多市县政府对财政资金的投入，主要依靠政府的关注重点安排。由于市县政府管理职能较宽，涉及民生支出领域较多，用于旅游发展上的资金投入较少。在市县旅游市场投入方面，由于没有完善的投入机制，市县政府的资金投入，主要表现在推介旅游品牌宣传上。如海口、三亚、五指山市政府每年均在全国一些重点省份举行旅游推介会，向当地群众介绍海南市县旅游资源，开拓潜在旅游市场。市县政府这种各自为政的旅游投资方式，对旅游市场的影响究竟有多大，其效能如何等，均值得思考。因而，加强市县财政资金投资机制研究，是一个迫切需要解决的问题，也是一个值得研究人员研究的重要课题。

3、财政资金对旅游企业的影响不明显。在成熟的旅游市场中，市场竞争主体主要是企业。企业依据竞争机制，通过开发科学合理的旅游项目，来吸引消费者，进而提高旅游市场竞争力。企业资金筹集及资金运用，主要来源于投资主体和市场供给。这种资金筹集模式，使得市场成为企业的主要资金来源，企业为了发展壮大，必须遵照市场运行规律运作，以竞争实现资本增值。由于海南市县旅游市场较小，发展空间不足，资金量较少，具有一定的局限性，因而严重制约旅游市场发展。而财政资金由于缺乏相应的进入渠道，无法直接注入企业，这是导致政府对旅游市场调控较弱的原因，也是制约市县旅游经济发展的主要影响因素。

三、加大公共财政支持力度，提高海南县域旅游发展水平

1、设立市县旅游发展专项资金，支持旅游企业发展。在海南市县旅游市场中，除了海口和三亚有大型旅游企业驻足之外，其他市县旅游企业一般规模较小，竞争力不强。虽然各市县政府采取招商引资措施，吸引国内外大型旅游企业参与市县旅游市场开发，然而效果并不明显。本地旅游企业由于受资金及市场制约，一直没有形成规模，无法实现旅游跨越式发展。为此，由财政出资设立市县旅游发展专项资金，对旅游企业及旅游项目实施补贴，是一种可行之道。财政部门设置的专项资金，必须具有专门用途，专项用于旅游市场开发与扩展，其资助内容包括老景点扩展、新景点开发、旅游创新等。对于旅游景点扩展，由于其投资成本较大，资金回收期较长，还债压力较大，许多旅游企业受资金制约，不愿意投资景点扩展业务。专项资金的设立，能有效解决旅游企业资金压力问题。对于符合发展规划的景点扩展行为，给予专项资金支持，缓解企业资金压力，确保景点扩展行为的成功。对于新景点开发业务，可采取分类资助原则，实施资金支持。对于新景点旅游设施建设，遵循适时配套原则，按照资金配比比率，实施资金支持，确保新旅游项目开发成功。对于旅游创新项目，由于其风险较大，风险规避不可避免。加大财政承担风险力度，鼓励旅游创新，确保旅游方式创新。对于海口市、三亚市这种旅游市场开发较为完善的市县，专项资金支持力度将主要投入到旅游新景点开发上。通过财政专项资金支持，鼓励企业开发新景点，丰富旅游产品线。当然，由于财政资金源于税收，是公共资金，其资金用途及投入领域有一定的限制。财政资金的支持，不能成为企业旅游项目开发的资金主体，只能是配套资金，且这种资金支持必须符合市县旅游发展规划要求，以扩大市县旅游市场为目的。在资金投放过程中，一定要规避部分旅游企业人为套取财政资金的行为，确保资金安全。

2、设立旅游人才培育专项资金，培育旅游人才。研究人员对国内外旅游发达地区的发展历程进行研究表明，人才是旅游产业发展的生命力，是核心竞争力。加快人才引进力度，能快速提高旅游服务质量。加快人才培育力度，能有效改善人才结构，提高人才竞争力。当今，旅游经济发达地区的人才培养，主要依靠旅游企业培养。企业通过不断扩大经营规模，提高经济效益，来吸引人才、培养人才，进而改变人才结构，提高人才竞争力。海南市县旅游企业受收入水平限制，其主动培育旅游人才的动力不足，导致旅游人才缺乏，人才竞争力不强。以财政投入设立旅游专项资金，助力旅游市场，能加快旅游市场开发，加速旅游市场发展。政府设立的旅游专项资金，可以实现企业资金与政府资金的有效融合，共同助力海南旅游市场的发展。借鉴国内其他省份的成功经验，政府提供的旅游专项资金可以用于资助高端旅游人才的安家费等支出，确保高端人才居者有其屋，解决其后顾之忧。企业提供的资金主要用于发放高端人才工资福利待遇支出，提高人员生活水平。由于旅游专项资金解决了高端人才的居住问题，能有效降低企业人才引进成本，提高高端人才服务海南的成功率。此外，旅游专项资金还可用于本地旅游人才培养。通过专项资金支持，选送旅游企业中的优秀人才到国内外知名旅游企业或机构参与培训学习，提高其专业技能，进而提高其业务处理能力。此外，也可以由专项资金邀请国内外知名旅游专家学者到海南进行业务培训，提高海南旅游管理人员素质。总之，政府设立旅游人才培育专项资金，能有效发挥政府统筹旅游市场的能力，吸引旅游人才，为他们创造发展机会，共同参与旅游市场开发，有效提高旅游市场人才的综合素质。

3、设立市县旅游发展融资平台，助力旅游发展。当前，中央政府支持地方政府设置地方性融资平台，参与资本运作，解决地方经济发展资金缺乏问题。海南各市县政府可以根据财政实力，以财政投入方式，独立设置市县旅游发展融资平台，推动旅游金融的发展。也可以由几个市县共同组织，按照资本运作原则，共同投资，创建统一融资平台，共同推动地区旅游经济发展。市县融资平台建设，将为市县旅游企业筹集资金提供机会，助力旅游市场发展。市县旅游发展融资平台的投资方式，可以采取财政贴息等方式，支持地方旅游企业向全国性金融机构筹集资金，用于旅游项目开发建设。企业借款期间的利息，可由财政资金负担，既能解决企业融资难问题，又能激发企业开发新项目的热情。在企业旅游项目投入运行之后，可从其门票收入中抽取一定比率收入，充实到旅游融资平台中，扩大旅游融资平台资本额，提高其资本运作能力。此外，也可以采取由旅游发展融资平台统一筹集资金，将资金直接贷给市县旅游企业，用于本地旅游项目开发建设。这种筹资方式，由于发挥公共资金信用优势，加入财政信用，能有效解决本地旅游企业由于信用度不高，无法筹措资金等问题。

四、结语

本文探讨公共财政如何参与海南省市县旅游经济建设，提高旅游竞争力问题。海南省各市县由于历史发展等原因，普遍存在旅游企业规模较小，竞争力较弱等问题。通过财政专项资金注入、设立旅游发展融资平台等方式，能有效解决资金缺乏问题，提高人才培育质量，提高旅游市场竞争力。

主要参考文献：

[1]高培勇.公共财政：概念界说与演化脉络[J].经济研究，2008.12.

[2]童光辉.财政学中的国家观的分歧与比较[J].经济学家，2010.7.

[3]刘晓燕.公共财政理论的发展与我国公共财政理论基础选择[J].财会月刊，2008.8.

[4]姜维壮.关于确定我国财政学理论基础与财政基础理论的几点想法[J].财贸研究，2010.2.

[5]陈智博.江苏旅游经济发展的空间差异[J].经济地理，2008.11.

投资理财的前景篇4

如此说来，2011年投资者绝对不能停止投资，但是怎么投资、如何投资就成为了关键。为此本报联合招商银行、民生银行、平安人寿、海尔纽约人寿等多家知名金融机构分析师，合力在股票、黄金、外汇、基金、收藏、银行理财产品、债券、保险8大投资领域中为投资者解读2011年的投资之道。请记住，2011年，投资是王道。

一.银行理财

债券型理财产品将独领

2011年，理财资金的投资方向可能表现出行业配置多样化、热点分散化和区域多元化的趋势；为适应市场动荡，结构类理财产品的支付条款有可能更加复杂，而普通类产品则可能有结构化的倾向；为避免风险敞口过大或深度损失情况的发生，理财产品内含止损、保本或保息条款现象可能会进一步普及。

理财建议：在风险比较大的情况下，适合短期投资，但首先应保证本金安全。

二.黄金投资

投资实物黄金成主流

2011年前景及预测

预计未来几年内，中国的黄金消费将从以往每年200吨左右增加到400吨至500吨，这对国际黄金市场的价格将产生一定的影响。同时，金融危机还没有结束，黄金的避险需要依然存在。

理财建议：稳健型的实物黄金是最佳选择，采取分批，达到保值功效，规避价格风险。

三.保险投资

万能险是明年投资热点

2011年前景及预测

作为4万亿投资资金的重要来源，明年包括长期国债、铁道债等发行规模肯定会大幅增加，对于60%资金都投于债券市场的保险公司而言，无疑是一个机遇。由于长期国债不会受短期利率下降影响，这对于提高保险公司的投资收益率有积极意义。

理财建议：究竟应该怎样给家庭上保险呢？在这里有几个重要的原则。1、先给大人买保险；2、先给家庭经济支柱买保险；3、先买意外险、健康险，再买教育、养老、分红及其他险种；4、不要等到有钱了再买保险；5、年轻人也需要购买保险；6、选择一家财务稳健、服务便捷、信誉度高的保险公司，以及选择一位专业度强、能代替优质售后服务的人。

推荐产品：传统储蓄类分红险、万能险和投连险。

四.收藏投资

2011年前景及预测

2008年在百年难遇的奥运题材刺激下，奥运藏品取得了不俗的业绩。

然而，随着全球整体经济形势走低，流入收藏市场的资金开始显现流出迹象，拍卖会上出现了近年少见的参与客户人数减少，成交率降低等现象。

理财建议：对于奥运后的收藏而言，如果是单纯收藏，则无所谓时间节点的选择。如果是作为爱好收藏，好的东西不要介意一时底部的高低。但如果是进行投资炒作，则建议先保持观望态度。

推荐投资品种：张大千、齐白石等名家的真品。

五.期货市场

重点关注农产品和有色金属期权

2011年前景及预测

经过2008年的检验，中国期货市场正在承担起服务实体经济的重大责任。展望2011年，大宗商品价格将呈现出低位震荡走势。而黄金价格以独特的避险和抗通胀特性可能会一枝独秀；农产品和有色金属期权，将成为呼声最高的创新产品；而钢材、稻谷等关乎国计民生的大宗品种将会得到更多青睐。

理财建议：明年采取结构性投资，采取10%-20%仓位的投资策略为宜。

推荐投资品种：黄金期货。

六.基金投资

震荡盘整

2011年前景及预测

投资理财的前景篇5

【关键词】旅游景点；项目融资；融资模式；BOT

旅游业是高投人、高产出、就业容量大，对区域经济拉动较大的产业。景点则是旅游系统中最重要的组成部分，是旅游产品的核心，同涉外饭店业、旅行社业共同构成旅游业的三大核心产业。

根据英斯基普分类方法，景点主要分为三大类，即以人类活动为基础的文化景点、人造的景点和以自然环境特色为基础的自然景点。景点建造和经营的代价十分昂贵，能否开发成功的关键是资金，从这个意义上来说，有效实施项目融资也便成为景点成功开发的先决条件。

一、景点建设项目融资的内涵及其现存问题

所谓项目融资即“实施工程项目的企业（或称投资者）通过各种途径和相应的手段取得这些资金的过程”。市场经济条件下，旅游企业一般通过两种方式获取资金:内源融资和外源融资。内源融资是旅游企业不断将自己内部融通的资金转化为投资的过程。它对旅游企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，是旅游企业生存和发展不可或缺的重要组成部分。外源融资是旅游企业吸引其他经济主体的资金，使之转化为对企业的投资过程。它对旅游企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点，因此也成为旅游企业获取资金的主要方式。

外源融资通常是通过金融媒介机制的作用实现的。旅游企业既可以在金融市场出售直接证券融资，也可以向金融中介机构出售直接证券融资，从而相应形成了旅游企业的两种基本融资方式：直接融资和间接融资。

“九五”时期以前，我国旅游业与资本市场的结合较为松散，国内筹资渠道主要集中在银行等资金渠道，即传统体制下单一的财政主导型融资和转轨体制下集中的银行主导型融资方式。20世纪90年代以后，旅游企业在利用资本市场进行直接融资方面，采取了多种形式，如股票上市、发行债券、进行项目融资等，即依靠资本市场的证券融资方式。

我国旅游业在不断拓宽融资渠道，不断完善融资体制的同时，依然存在以下问题：1.缺乏旅游专业融资机构；2.不能有效利用政府间和国际金融机构的资金、援助；3.未建立产业发展基金(产业投资基金)；4.促进投资的金融政策很少实施；5.地方政府为招商引资倚重优惠政策，忽略投资环境的综合改善；6.缺乏相应的法律法规保障；7.产权不清，管理混乱，不能有效调动各方的积极性；8.在融资渠道上倚重财政性资金和信贷资金市场，在资本市场直接融资渠道则不通畅。

二、景点项目融资的方式与渠道

因不同类型景点的经营目的不同，景点项目经营者应根据不同类型的景点,选择不同的融资方式与渠道，从而有效解决上述存在的问题。

（一）文化景点融资方式

以人类活动为基础的文化景点，如各种历史文物、古建筑等。这类景点大都为国家或政府所拥有，通常由国家发挥主导作用，较少利用私有资源。

1．依靠政府财力，直接投资于旅游开发。借鉴国外经验，不少国家的旅游基础设施、城市改造、景区开发等投资大、周期长、收益少的一些公共工程，其资金大多来源于政府或国际金融组织，目的在于为旅游产业的发展提供良好的基础条件。国家应在公路、铁路、民航等交通基础设施以及通信、能源、大景区建设和人文旅游资源的保护性开发筹集方面加大投资力度。

2．利用税收形式为旅游开发广辟资金来源。为了保证稳定的资金来源渠道，可争取开征旅游资源税或旅游税，这也是地方政府投资旅游业的一项资金来源。开征旅游税在国外早就有先例。如新加坡、泰国、菲律宾等国早已开征了旅游税，由旅游企业，主要是饭店和餐馆代向旅游消费者征收称之为“政府税”的旅游税，税率通常为营业收入额的10%。在美国洛杉矶，市政府规定游客住饭店需交房价的11%作为旅游税，这笔税收收入的91%上缴市财政，作为政府投资业的资金来源；9%返还旅游局，作为旅游局经费。而香港政府则征收房价的3%作为酒店税，主要用于旅游业的发展。靠专项税收来筹集旅游开发资金，可以说是许多国家政府筹集旅游开发的重要方式。当然对贫困地区的旅游企业可免征旅游资源税，或征收之后再按一定比例向企业退税。以旅游资源税而获得的政府收入可用于旅游开发和宣传促销，这样可为政府投资旅游业提供稳定的资金渠道。

3.通过地方政府的旅游管理部门掌握——部分旅游企业的股权（或所有权），以“旅游养旅游”，为旅游开发筹集资金。新加坡、泰国、菲律宾等目的旅游局都有一些拥有所有权的企业。如新加坡旅游局对圣淘沙岛拥有一定的股权，菲律赛旅游局有直属的马尼拉公园和高尔夫球场等，而泰国旅游局则管理着城市免税店。旅游管理部门从这些企业获得的收入全部用于旅游开发。我们可以借鉴新、泰、菲等国的经验，由各地方政府的旅游局投资创办了一部分旅游企业，或是掌握一些旅游企业的股份，通过这种方式把股权收入集中用于政府的旅游开发，做到用旅游养旅游。当然采取这种形式筹集开发资金一定要慎重，要充分利用我国目前国有企业股份制改造的有利时机，使政府旅游管理部门适当掌握一部分企业股权，同时又要避免管理部门对企业插手过多，造成新的政企不分，影响企业活力。

4．政府应强化旅游营销宣传，争取外界的各种投资。由政府统一出面，集中资金面向国内国际两大市场，采取——系列强大攻势，加大宣传力度，吸引国际组织和国内外客商投资。这种政府的统一运作是分散的企业促销活动所不能比的。旅游业发展较好的发展中国家，不少旅游项目的开发都得到了国际组织尤其是国际金融组织的资助。如印尼巴厘岛、墨西哥坎昆旅游度假区的开发都得到了国际金融组织的资助，前者部分开发资金由世界银行提供，后者部分资金来源于国际美洲开发银行；而多米尼加的斯拉塔港度假区则由联合国开发计划署资助了一些旅游研究项目，并得到世行的贷款。

（二）人造景点融资方式

人造景点是专门为吸引旅游者而建造的景点，如主题公园等。其融资目的与前两类景点大为不同，它更注重投资带来的效益，以盈利为首要目的。

1．充分利用资本市场，为旅游资源开发进行直接融资

第一，发行股票。这是一种效率高、额度大、稳定性强的融资途径，可使旅游开发企业在短期内筹集到大量资金，股票筹资没有固定的利息负担和固定的到期日，股本是企业的永久性资本，利用股票筹资财务风险相对较小(不存在还本付息的风险)，而且利用股票筹资，可以改变西部旅游企业缺乏规模效益、经营过于分散、狭小的弱点。一方面国家应看到旅游开发的经济增长点和社会消费的拉动作用，优先鼓励有条件的旅游企业上市发行股票，在核定股票发行计划中，优先考虑旅游业的发展，尤其是中西部旅游业开发的需要；另一方面曾从旅游企业的角度，应把旅游企业改制上市同旅游业集团化、网络化、集约化发展结合起来，依托旅游业自身的经营优势和不可替代的资源优势，在旅游开发中，有效发挥上市公司的作用。

第二，发行债券。目前，在发行旅游企业债券方面，国家已做出尝试，1999年国家已确立发行5亿元人民币的旅游企业债券额度，但主要集中于部级旅游度假区，随着旅游业对国民经济增长的贡献增加以及西部旅游开发力度加大，国家将会增加旅游企业债券额度。

第三，股权置换。这主要在上市公司和非上市公司之间进行，由于旅游业具有良好发展前景，一些传统产业上市公司有可能调整经营方向

和投资方向，寻找在旅游业发展的机会，而拥有优质旅游项目的旅游公司可能又不具有上市权，这时可与上市公司进行股权或资产置换。这方面国内巳有成功案例，如沈阳银基集团以优质旅游资产同ST辽物资进行丁成功的资产置换。

2．采用BOT模式融资

BOT(Build-Operate-Transfer)模式作为公共基础设施建设与私人资本的特殊结合方式，是近几年来在项目融资过程中悄然兴起的一种模式，也是政府职能与私人机构功能互补的历史产物，已适应了现代社会工业化的城市化进程中对基础设施规模化、系统化发展的需要并引起世界各国的广泛关注。BOT模式是对一个项目投融资建设、经营汇报、无偿转让的经济活动全过程典型特性的简要概括。具体而言，即建设——运营——转让，是指基础设施建设融资的一类方式，通常是指承建者或发起人（非国有部门，可以是本国的，外国的或联合的企业财团），通过契约从委托人（通常是政府）手中获得某些基础设施的建设特许权，成为项目特许专营者，由私人专营者或某国际财团自己融资、建设某项基础设施，并在一段时期内经营该设施，在特许期满时，将该设施无偿转让给政府部门或其它公共机构。在BOT投融资模式的实际运用中，由于基础设施种类、投融资回报方式、项目财产权利形态的不同等因素，已经出现了以下三大变异模式：

（1）BOOT(Build－Own－Operate－Transfer)形式：这一模式在内容和形式上与BOT没有不同，仅在项目财产权属关系上强调：项目设施建成后归项目公司所有。

（2）BTO（Build-Transfer-Own）形式：这一模式与一般BOT模式的不同在于“经营（Operate）”和“转让（Transfer）”发生了次序上的变化，即在项目设施建成后由政府先行偿还所投入的全部建设费用、取得项目设施所有权，然后按照事先约定由项目公司租赁经营一定年限。

（3）BOO(Build－Own－Operate)形式：其意思为某一基础设施项目的建设、拥有（所有）、经营。在这一模式中项目公司实际上成为建设、经营某个特定基础设施而不转让项目设施财产权的纯粹的私人公司。其在项目财产所有权上与一般私人公司相同，但在经营权取得、经营方式上与BOT模式有相似之处，即项目主办人是在获得政府特许授权、在事先约定经营方式的基础上，从事基础设施项目投资建设和经营的。我国在景区开发实施项目融资过程中可有效利用此几种模式，既调动各方的积极性，又能有效实现优势互补。

3．充分利用股份合作制等形式广泛筹资

通过股份合作制形式筹资，实际上是把资本联合与劳动联合结合起来。如城乡股份合作制的形式，把旅游资源丰富的地区和国内大中城市、大中型国有企业以及其它有实力的企业或个人挂钩，在这种形式中，贫困农民可以用劳动入股代替资本入股，通过劳动积累转化为资本积累，收益后按股分红，既调动了农民的积极性，又减缓了资金短缺压力。

（三）自然景点融资方式

对于以自然环境特色为基础的自然景点，如森林、海滨等，其筹资主要用于对环境方面的改善，并使游客对景点产生的负面影响最小化。由于这类景点具有不可再生性的特点，一旦遭到破坏，就无法复原，从而造成旅游资源的损毁。

对于此类景点的融资，可融合上述两种景点的融资方式，一方面依赖国家、政府直接拨款或银行贷款，政府管理机构对这类景点可以采取以环境保护措施为主、兼顾投资经营效益目标的管理政策。另一方面，在环保的前提下，应充分利用资本市场进行直接融资，如通过上市公司发行股票。此外，还可吸引外商来投资。

三、旅游企业融资行为的规范保障

旅游企业的融资活动与周围的环境息息相关，因而旅游企业融资行为的顺利实施离不开相关规范保障体系的建设。

（一）优化资本结构

在所有的环境因素中，对融资活动影响最大的便是资本市场。企业融资方式的选择、融资机制的健全、融资结构的合理在很大程度上取决于资本市场的健全与否。资本结构又称融资结构，主要指企业资本总额中各种资金来源的构成比例，特别是负债资金和股权资金的比例关系。我国旅游企业特别是上市公司普遍偏好股权融资，而债券市场一直没有得到充分发展，出现了与发达国家资本结构相反的情况，即股权融资方式相对债券融资方式而言对企业更为有利。这主要是由于我国资本市场发展落后和其他一些现实原因。我们可以采取相应措施鼓励和引导旅游企业发行股票和债券，开拓直接融资渠道，赋予大型旅游企业集团与其资本和收益比例相适应的海外直接融资权。通过企业上市、项目融资、资产重组、联合投资、信托投资、发行债券等多种形式增加旅游投资。

（二）开设旅游产业投资基金

随着旅游项目大型化和区域化，旅游业的单体投资规模相应增大。单一的投资商往往难以完成投资活动，通过资本市场设立产业投资基金，可以将分散资金集中起来，并提高规模投资能力和投资效益。当前，城乡居民存款与日俱增，而存款利率的偏低，刺激了居民的金融投资意识，如果经国家许可，向社会发行基金受益凭证，设立旅游产业投资基金，将是利用资本市场扩大旅游产业融资渠道的有效途经。通过旅游投资基金管理公司的专业化、规范性运作，投资于旅游项目，不仅为居民个人开辟了新的投资渠道，降低投资风险，而且有利于提高国民旅游意识和旅游消费水平，又可有效的解决旅游开发项目的资金来源。

（三）完善和发展资本市场

由于资本市场的不完善，阻碍了旅游企业融资功能的健康发展，因此要优化旅游企业的融资结构，必须首先完善资本市场，并通过资本市场的发展促进旅游企业融资行为的规范化，改善其资本结构。

（四）逐步建立健全善相应的法律法规体系

在整个融资体系中，我国目前尚缺乏相应的法律法规体系保障，个别环节特别是产权、股权、各利益团体关系不明、责任不清，无法可依，个别企业为眼前利益盲目开发，给国家造成不可估量的损失，因而建立健全相应的法律法规体系也是亟需解决的问题。相关部门应加快相应法律法规的出台，有效规范景区开发行为。

（五）培育旅游专业投融资机构

旅游企业投融资过程中，“多头管理”现象严重，管理体系较为混乱，不能有效合理的协调多方利益团体的矛盾，也无法有效调动各方的积极性。可以通过开设旅游开发银行或旅游信托投资机构，解决这方面现存的问题并提供优质、专业的服务。

【参考文献】

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[5]胡浩．中国旅游投融资机制研究[J]．社会科学家，2005，(1)．

投资理财的前景篇6

现阶段经济全球化得到了空前的发展，我们国家的经济也开始步入了全新的知识经济时代，随之我国各种企业在其经营活动等诸多方面也产生了非常巨大的改变。这些都企业的财务管理提出新的要求，企业想要使得在知识经济背景下能够赢得好的未来，就必须要对财务管理的模式进行创新。本篇文章通过分析了知识经济时代下现代企业在财务管理方面存在的若干问题，给出了相应的财务管理创新方面的建议。

关键词:

知识经济；财务管理；创新；现代企业

现阶段世界正在形成一个统一的经济体以及知识经济获得了长足的发展，这使得企业管理和运营外部环境产生巨大的改变，同时也对居于企业管理核心位置的财务管理模式提出了较多的创新需求。我们国家的大中小企业如果想要在知识经济背景下获得长足的发展就需要对本企业的财务管理模式开展相应的创新。财务管理工作能够获得较好的进步，从而企业也就可以取得可观的经济社会收益。所以，怎么才能够使得居于知识经济背景下的企业财务管理模式进行改革和创新业已成为现代各种企业正在面对的难题。

一、财务管理问题分析

(一)职责混淆现阶段有一些企业存在法人管理运行缺乏规范性，没有做到权责到位，更是对企业的投资方案和收益分配办法等重大方面没有取得股东大会批准就进行实施；一些股东随便涉足企业决策；董事长存在独裁专制，决断轻率；财务管理人没有由董事会决定，却是由企业总经理聘任；企业投资方面完全由领导进行决定，企业财务管理人没有全力参与其中。以上存在的诸多职责混淆问题在很大程度上导致了企业财务管理能力弱化。

(二)核算粗放在一些企业内部，存在如下问题，企业财务管理的应有步骤被刻意的精简，会计科目肆意滥用；个别人员私自设立小金库；没有定期对企业财产物资以及库存现金进行盘点和清理，没有及时进行核对债权债务与银行存款，导致了企业账簿所记录不能和实款、实物相符；没有充分考虑到企业收益的具体情况，盲目地实行保底分红等类似举措。

(三)财务管理信息化问题现在我国的各种企业均处于知识经济时代的大背景下，这就要求各个企业的所有与经济相关的活动都要以时事的信息作为重要的决策因素。现代企业在其财务管理方面的最佳设置是减少管理层次或者中间管理人员的数量，这样能够做到高效快速的作出决断。然而我国目前的大多数企业在财务管理方面的机构是金字塔类型，表现为中间层次繁杂，办事效率非常的低，而且非常的缺少灵活和创新；很多财务管理工作者的理财思路非常落后，缺少理财知识，没有主动学习的热情，没有工作创新能力，这些都将会严重的阻碍企业财务管理创新。

二、财务管理创新分析

(一)目标创新作为企业财务管理最终要实现的目的，企业财务管理方面的目标无疑是企业财务管理出发点与最终归宿。在以前的工业经济背景下，使得股东们获得最多的财富通常是众多企业所追逐的财务管理目标，由于物力资本的投入人作为传统企业的仅有的唯一投资者，只要能够使得投资者获得最多的财富，也就能够使得企业获得最佳的前进。然而在知识经济背景下，各种企业中的知识投资在企业所有投资中的位置与作用愈来愈重要，随着知识将会更加深入的渗入到企业经营生产和管理生活的诸多方面，这就使得现代企业的财务管理目标逐渐的发生变化，不只是需要顾及到股东以及资本投入人员，还要考虑到来自社会的支持等诸多方面。

(二)方法和手段创新现阶段互联网技术在全球范围内得到广泛的应用，传统类型的财务管理方法已经无法适应我国市场经济飞速前进的要求，因此需要现代企业财务管理不断的朝着网络化管理迈进。作为新的财务管理方式，网络化在财务管理中能够充分的使用互联网科技，从而可以使得财务管理得到延伸拓展，进而可以有效的缩短距离。借助于电脑软件与会计财务管理的结合，可以使的企业财务管理和经营活动直接联系，使得资源得到更加优化的分配；借助于信息化财务管理使得企业能够不断的扩大资金筹备的渠道与范围提高企业的运行效率。

(三)内容调整与拓展在知识经济背景下，知识资本无疑也将作为企业财务管理工作的对象之一，因此，财务管理工作的内容也会发生相应的改变。首先是知识资本会成为各个企业进行投资和决策的时候需要考虑的重点因素之一。其次是风险管理也会成为现代企业财务管理工作的重要方面之一。所以，企业需要借助于现代化的管理办法进行风险管理的创新，不仅要能够准确的辨识各种各样的风险所表现的形式，锁定风险管理的目标，而且还需要及时的建立风险评估和控制系统，从而可以制定适合的风险管理办法。

(四)财务管理创新对策现代企业必须要制定出更加完善的财务管理体系，使得管理程序得到规范。财务管理工作关系到到企业的各个方面，拥有一个完善的财务管理体系有利于管理好企业的各种财务问题，从而可以改善企业整体管理水准。

三、结束语

综上所述，在目前知识经济背景下，我们国家的各个企业的市场竞争注入了新发展前景和活力，为了能够在新的时代背景下获得持久的发展，各个企业必须要把知识经济管理注入到企业财务管理工作中，开展财务管理方面的创新。企业在知识经济背景下进行拓展其活动空间，就必须要适时地制定适合于知识经济背景的企业财务管理制度，从而顺应时代潮流，提升自身实力。

参考文献:

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