投资策划方案篇1

关键词：房地产；成本控制；策划阶段；可行性研究阶段；设计阶段

中图分类号：F293.3文献标识码：A文章编号：1006-3315（2013）10-170-001

成本控制是项目管理重要组成部分，而其前期成本控制内容包括项目策划阶段、可行性研究阶段和设计阶段，在策划阶段进行市场调研，收集资料，对房地产开发项目进行定位，实事求是的做好可行性研究，在保证经济效益的基础上认真编制成本估算，并对其销售预测做出经济评价，对项目进度合理布置，根据市场的需求和发展的前景合理确定工程规模和建设标准，提出符合经济效益的最佳规划方案。其合理的定位、科学的投资估算、最佳的设计规划方案基本确定了项目开发的方向和投资的金额，其控制程度直接影响整个开发项目的经济效益，为整个开发项目达到预定的目标成本做好事前控制，把投资风险降到最低，使企业达到“低成本、高利润”。

1.策划阶段的成本控制

项目策划的内容包括市场调研和项目定位。市场调研首先对项目周边的自然环境条件，项目开发时期的市场环境，经济环境和政策环境等资料进行收集和客观的调查，分析解决现实中出现的各种问题和矛盾，在适应市场条件下进行策划，策划以低成本，高利润为目的，围绕着这个主题来展开有序的工作，为实现这个工作目标而解决各种困难，这是项目策划的第一步，也是最基础的一环，收集好资料后，对这些资料分类进行研究分析，找出影响项目开发建设的主要因素，为今后的项目策划提供良好的基础。

项目定位是把市场调研的结果和初步构思转化为可执行的方案，这是策划的重要一环，它关系到项目开发能否达到目标成本，其功能的定位，确定了项目发展的方向，其定义的好坏，直接影响了整个项目计划的成败。首先对收集的资料和用户需求进行分析，做出项目定义，确定项目实施的总体构思，对项目功能、建设的内容、规模有一个建设思路，对项目投资、进度、质量三个方面设置目标，在此基础上，制定出适合客户需求、满足项目运营利润需要的项目定位。

在项目策划阶段，有许多种方法，其中最主要的方法是全面的、深入的调查和分析。项目所处的环境，环境的特点和变化直接影响项目策划的方向内容，同时也对项目有着制约作用。这样才能获得和环境相适应的策划方案。主要的方法有头脑风暴法、德尔菲法等。

2.可行性研究阶段的成本控制

现阶段由于房地产市场竞争激烈，做为投资人对项目的可行性和合理性越来越重视，可行性研究的成本控制也更加重视，在可行性研究阶段对成本控制的关键环节为：项目建设规模的选取、建设标准和项目地址的确定。

建筑规模的大小直接影响项目投资成本，也是吸引消费者购买的第一感观，在消费者和投资成本之间寻找一个平衡点，既要保证企业的经济利益，又要得到客户的满意而成本又得到合理的控制，资源得到有效配置，是投资者一个重要的课题。房地产开发项目合理的选取建筑规模显得尤其重要。

建设规模合理确定以后，就要确定建设标准，它主要包括的内容有占地面积、建筑和结构建设标准、配套工程、工艺设备等方面，建设标准能否达到对成本的控制，关键在于这几项标准的合理确定。不同的地区建设标准应不同，不能设定统一标准，根据当地当时的经济技术水平和确定建设标准，定性定量的制定出标准和指标，最终达到成本控制的目的。

开发项目地址的合理确定，对项目的开发、建设、销售有着直接关系，影响到成本的控制，它根据项目的特点和需要，充分考虑到当地材料价格、供应情况，能源、运输情况和当地的民俗和文化，遵循靠近建筑材料提供地和商品房消费群的原则；只有这样，开发的项目才能在不浪费成本的情况下，在计划内建设好并销售出去；另外应建在工业项目适当聚集和城镇的原则，只有在这里，人们对房地产项目才有消费能力，对投资人来说，能避免重复建设，节约投资，提高设施的效益。

在可行性研究阶段进行成本控制的方法很多，一般应用投资估算法、经济评价法和增量净效益法等。投资估算法尽量在可行性研究阶段，对于影响投资的因素的各个成本以量化计算出项目开发总成本，其估算是项目决策的重要依据之一，是建设项目投资的最高限额，设计阶段的成本概算不得突破投资估算额。我国目前把可行性研究阶段的投资估算分为初步可行性研究阶段和详细可行性研究阶段的投资估算。

3.设计阶段的成本控制

设计阶段包括初步设计、技术设计、施工图设计阶段，通过三阶段设计，项目有了整体的设计，在设计阶段进行成本控制是主动控制，在控制中主动发现成本超出计划成本部分，即时修正差异，使设计更加经济，在设计中确保设计方案能较好的体现经济与先进技术相结合。设计是在项目设计任务书已批准，通过三阶段设计，在建筑标准、经济要求、建筑结构上完成整体设计，达到安全可靠性、适用性、经济性三大目标，设计文件做好以后，经批准后，项目必须完全按照此设计文件施工，项目建好以后，是否能达到满意的经济效果，设计质量和成本限额是关键因素，它在全过程项目管理的成本控制中，起着决定性作用。

在初步设计阶段，控制好项目的建设规模、标准、工期、总投资等，初步提出设计方案并报送有关部门审批。在技术设计阶段，在经批准的初设计基础上，加深设计的深度，对主要的、复杂的问题通过更详细的计算和设计，进一步研究其可靠性和合理性。在施工图设计阶段，在技术设计的基础上，进行完整的建筑结构设计，满足施工的要求。

提出设计方案首先要做好设计方案优化，在设计方案优化阶段，其成本控制的工作主要根据设计优化的方案提出评价建议，对在此阶段的资金使用计划进行控制并执行，编制项目总控制修正估算。

投资策划方案篇2

论文摘要：税收筹划是企业用足用好税务政策的新课题，企业只要税收筹划得当，用足用好国家各种税收政策，是可以合理合法地节税，从中得益的。本文依据现行税法，探讨了企业在投资过程中如何进行有效的税收筹划的问题。

0引言

税收筹划是国外税务业和税务咨询业的重要内容。近几年来，税收筹划在我国越来越引起人们的普遍关注。这是由于随着市场竞争的日趋激烈，企业生存和发展的压力不断增大，促使企业不断寻找降低成本、费用的方法和途径。税收支出是企业成本的一部分，通过税收筹划，在国家税法允许的范围内，合理减轻企业的税收负担，增加企业的经营利润，不失为增强企业竞争力的有效手段。本人认为，在实际应用中，企业只要税收筹划得当，用足用好国家各种税收政策，是可以合理合法地节税，从中得益的。

1税收筹划的涵义和特点

税收筹划（taxplanning），是指纳税人在法律许可的范围内，通过对筹资、投资、经营等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的理财行为。它是企业独立自利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。税收筹划具有以下特点：

1.1行为的合法性。企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。

1.2时间的超前性。企业税收筹划行为相对于企业纳税行为而言。在现实的经济活动中，纳税义务的发生具有滞后性。税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再进行税收筹划已失去现实意义。

1.3现实的目的性。企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。

1.4择优性。企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税负最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。

1.5普遍性。从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了进行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存在的。

1.6时效性。国家税收政策是随着政治、经济形势的不断变化而变化的。因此，纳税人在进行税收筹划时，必须随时关注税收政策的变化，适时地做出相应的变化，注重税收政策的时效性。

2企业投资过程中的税收筹划策略

投资通常是指投入财力，以期望在未来一个相当长的时期内获得收益的行为。企业在进行投资预测和决策时，首先要考虑投资所获得的收益、其次要考虑所获收益中属于本企业的有多少。对投资者来说，税收是投资收益的减项，应缴税款的多少，直接影响投资者的最终收益。因此，有必要进行企业投资中的税收筹划。

2.1投资决策应考虑的主要因素

2.1.1投资地点的选择。企业进行投资决策时，应充分利用不同地区间的税制差别或区域性税收倾斜政策，对整体相对较低的地点进行投资，以获取最大的税收利益。由于地区发展的不平衡，我国税法对投资者在不同的地区进行投资时，也给予了不同的税收优惠，如经济特区、经济技术开发区、高新技术产业开发区、沿海开放城市、西部地区等的税收政策比较优惠。这对于投资规模较大，投资期限较长，应纳所得税额较大的企业影响较大。因此，投资者要根据需要，向这些地区进行投资，可以减轻税收负担。

2.1.2组织形式的选择。企业在设立时都会涉及组织形式的选择问题，而在高度发达的市场经济条件下，可供企业选择的企业组织形式很多，不同的组织形式税收负担不同。企业可以通过税收筹划，选择税收负担较轻的组织形式。在我国，国家为了鼓励个人投资、公平税负和完善所得税制，规定对个人独资企业和合伙企业只对其投资经营采用5%—35%的五级超额累进税率征收个人所得税，停征企业所得税。公司制企业要双重纳税，公司的营业利润一般课征25%的所得税，作为股息分配给投资者的税后利润，投资者还按20%的比例税率缴纳个人所得税。此外，当企业规模扩大后，是设立分公司还是通过控股形式组建子公司在纳税规定上就有很大的差别。一般来讲，如果组建的公司一开始就可盈利，设立子公司较为有利。在子公司盈利的情况下，可享受当地政府提供的各种优惠税收政策。如组建公司在经营初期发生亏损，则组建分公司更为有利，可用亏损冲减总公司的盈利，减轻总公司的税收负担。因此，在组建企业时，采用何种形式必须认真筹划。

2.1.3投资行业的选择。在我国，税法对不同的行业给予不同的税收优惠，如对生产性外商投资企业、高新技术企业、产品出口企业、举办知识密集型项目及基础设施的企业给予税收优惠。所以，企业在进行投资时，要予以充分的考虑，结合实际情况，精心筹划投资行业。

2.2固定资产投资的纳税筹划固定资产投资具有耗资多、时间长、风险大等特点，其税收筹划主要包括以下几方面：①投资于固定资产可以享受折旧抵税的优惠待遇，减轻所得税税负。由于折旧要计入产品成本或期间费用，直接关系到企业当期成本、费用的大小，利润的高低和应纳所得税的多少，因此，折旧方法的选择、折旧的计算就显得尤为重要。固定资产折旧方法有平均年限法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法等，不同的折旧方法对纳税人产生不同的影响。如选择双倍余额递减法或年数总和法等加速折旧法，可使得在资产使用前期提取的折旧较多，使得企业少纳所得税，起到推迟纳税时间和隐性减税的作用。延缓纳税对于企业来说，无疑是从国家取得了一笔无息贷款，降低了企业的资金成本。在计算折旧时，主要考虑以下几个因素：固定资产原值、固定资产净残值和固定资产折旧年限。由于新的会计制度及税法对固定资产的预计使用年限和预计净残值没有做出具体的规定，这样企业便可以根据自己的具体情况，选择对企业有利的固定资产折旧年限来计提折旧，以此达到节税及企业的其他理财目的。对于处于正常生产经营期且未享有税收优惠待遇的企业来说，缩短固定资产折旧年限，往往可以加速固定资产成本的回收，使企业后期成本费用前移，从而获得延期纳税的好处。②投资者在进行投资时，不仅要考虑现行税制的影响，还要考虑到税制改革趋势对投资的影响。按照对购入固定资产的不同处置方法，可把各国的增值税分为三大类型，即生产型增值税、收入型增值税以及消费型增值税。其中生产型增值税是对购入固定资产不允许抵扣，其折旧额仍作为增值额的一部分课税。因为这种增值额的法定计算办法是以国民生产总值的口径为基础的，故而称之为生产型增值税。我国现行增值税便属于此种类型。大多数发展中国家，为了发展本国经济，加大调控力度而采用这种类型的增值税。收入型增值税是对购入固定资产允许按固定资产的使用年限分期扣除，即从生产型法定增值额中减去当期折旧额。因为这种增值额是以国民收入的口径为标准计算出来的，所以称之为收入型增值税。消费型增值税是对当期购进的固定资产总额允许从当期增值额中一次扣除。这相当于只对消费品部分进行课税，故而又称之为消费型增值税。三种类型的增值税，依据其法定增值额（即增值税税基）的大小区分依次为：消费型最小，收入型较消费型大，生产型最大。考虑到我国经济发展的现实情况，再加上世界上多数国家采用消费型增值税，所以以后税制改革的趋势便是建立消费型增值税。在进行固定投资筹划时，如能准确预测到税制改革的时间和方向，采取主动的态度适应税制改革的动态趋势，那么会使固定资产的法定增值额最小化，其直接效果便是：即使增值税率不变，增值税额却会因为税基的变窄而减少。③在固定资产投资时，充分筹划再投资项目。这种再投资优惠办法主要是针对外国投资者而设的，对于中外合作经营企业和中外合资经营企业，这类结合筹划方式有较为现实的意义。

2.3通过缩小所得税税基，实现纳税筹划。其主要方法有：①在投资中尽可能延长投资期限，选择分期投资方式,未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决。企业在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，按照实际发生数税前扣除；向非金融机构借款的利息支出不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。这样就可以缩小所得税税基，达到节税的目的；同时，在企业盈利的情况下，还可实现少投入资本、充分利用财务杠杆效应的目的。②在投资总额中压缩注册资本,提高债务资本的比例。增加贷款所支付的借款利息，可以列入被投资企业的期间费用，而节省所得税支出，同时可以减少投资风险，享受财务杠杆利益。③在投资方式中，应选择设备投资和无形资产投资，而不应选择货币资金投资方式。设备投资其折旧费可以作为税前扣除项目，缩小所得税税基；无形资产摊销费也可以作为管理费用税前扣除，减小所得税税基。用设备投资，在投资资产计价中，可以通过资产评估提高设备价值。实物资产和无形资产于产权变动时，必须进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法、收益现值法、清算价格法等。由于计价方法不同，资产评估的价值也将随之不同。在对外投资中，通过选择评估方法，高估资产价值，不仅可以节省投资资本，还可以通过多列折旧费和无形资产摊销费，缩小被投资企业所得税税基，达到节税的目的。

3企业投资的税收筹划应注意的几个问题

进行税收筹划不能盲目，否则，将事与愿违。要有效地进行投资的税收筹划，达到节税的目标，需要考虑以下几个问题：新晨

3.1税收筹划应进行成本-效益分析。税收筹划是企业财务管理的重要组成部分，它应该服从财务管理的目标。但是，在实际操作中,有许多税收筹划方案理论上虽然可以达到少缴税金，降低税收成本的目的，但是在实际运作中往往达不到预期的效果，其中方案不符合成本一效益的原则是筹划失败的重要原因。比如说，某企业准备投资一个项目，在税收筹划时，只考虑区域性税收优惠政策，选择在某一个所得税税率较低的地区。但该项目所需原材料要从外地购入，使成本加大。该方案的实施可能使税收降低的数额小于其他费用增加的数额。显然，这种方案不是令人满意的筹划方案。

3.2税收筹划活动必须合法及时。我国税制建设还不很完善，税收政策变化较快，纳税人必须通晓税法及会计财务制度，充分利用税务政策与会计财务制度的差别，如何将前后者结合起来，在利用某项政策规定筹划时，应对政策变化可以产生的影响进行预测，防范筹划的风险。原来是税收筹划，政策变化后可能被认定是偷税，所以，目前税收筹划的重点应是用足用好现有的税收优惠政策，让税收优惠政策尽快到位，这个空间非常大。许多纳税人对有些税收优惠政策还不了解，有些政策还没有被完全利用。我们对税收优惠政策的应用必须有紧迫感，否则，有些税收优惠政策过一段时间就取消了。

参考文献：

[1]李大明.税收筹划.北京：中国财政经济出版社，2005

[2]刘蓉.《税收筹划》.中国税务出版社，2008

[3]黄凤羽.税收筹划：策略、方法与案例.大连：东北财经大学出版社，2007

[4]叶丽君.房地产企业集团的税收筹划.浙江金融，2004（4）

投资策划方案篇3

关键词：投资决策风险管理现金流量税收筹划

股份公司的财务目标是股东财富最大化。股东财富最大化的途径是提高报酬率和减少风险，公司报酬率的高低和风险的大小又决定于投资项目、资本结构和股利政策。因此，财务管理的主要内容是筹资决策、投资决策和股利决策三项。筹资决策要解决的问题是如何取得公司所需要的资金：股利政策是指在公司赚得的利润中有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资，股利政策从另一个角度来看就是保留盈余决策，是公司内部筹资问题：投资决策是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出决策。投资决策、筹资决策和股利政策有密切关系，筹资数量的多少要考虑投资需要，在利润分配时加大保留盈余可减少从外部筹资。对于创造价值而言，投资决策是三项决策中最重要的决策，筹资的目的是投资。投资决定了筹资的规模和时间。所以，当公司面对众多的投资机会，应如何有效地控制每一项投资中所蕴含的风险，如何合理地确定投资项目的现金流量以及如何合理地解决投资中的税收问题，都是十分重要的事情。

一、实行风险管理

风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。风险管理和投资管理从来就是一对孪生兄弟，任何投资收益都是在控制风险的前提下取得的，在当前资金运用所处的市场环境下，风险管理水平和风险管理能力的高低决定了资金运用的成败和效益，因此，加强资金运用风险管理、提高风险管理水平对资金运用是非常重要的。从2004年爆发的中航油事件来看，中航油最大的失误就是涉足不熟悉的石油指数期货交易，同时又没有严格的风险限额控制措施。如果中航油能够准确评估石油指数期货头寸的风险，并将风险控制在与资本对应的最大风险限额内，就不会造成5.54亿美元的巨额损失。中航油事件的教训是极为深刻的，从中也可以看出总风险限额控制在风险管理中的重要作用。所以，我们在进行投资决策时就应将这些风险控制在总风险额度范围内。从而达成风险控制的总体目标。要想有效地控制每一项投资中所蕴含的风险就应建立科学的风险控制体系。建设好资产负债匹配管理、风险预算管理、信用管理、内控管理和绩效评估五个部分组成的风险控制体系，同时，为了更有效地发挥风险控制体系的作用，还必须建立一个能够相互制约、相互监督的组织架构和高效的运行机制。只有这样，才能及时、准确、有效的识别、评估和控制各类风险，将总风险控制在预算范围内。

二、科学预测投资项目的现金流量

在企业的投资决策尤其是长期投资决策中，准确识别投资项目未来现金流入量和现金流出量的大小也是十分重要的工作。因为现金流量预测的准确度，直接影响到决策的质量。但是，与单独实施的新建项目不同的是，公司投资的项目总是与本公司现有的经营业务活动有着千丝万缕的联系，费用和效益往往不易直接确定，这使得项目现金流量的识别工作变得非常困难。要想解决这一问题，就应遵循实际现金流量原则和增量原则来识别公司投资项目的费用和效益，正确区分沉没成本、机会成本；相关费用和非相关费用；正确处理折旧费、税金和融资成本；合理解决费用分摊等问题。对上述问题做出正确判断后，剩下的任务就是按照常规做法和税收的规定，分别估算项目的增量年经营费用、销售税金及附加和所得税，然后编制现金流量表。

三、合理进行税收筹划

投资策划方案篇4

【关键词】中国企业；海外投资；税收筹划；税收环境

1.前言

中国于2011年提出了“十二五”计划，重点涉及到了我国企业要“走出国门”的战略决策，这为我国企业开展海外投资的发展奠定了一定基础，而我国企业在积极探索开发海外市场的过程中也认真总结出了一些切实可行的投资方案，希望为今后的项目开发提供全面系统的参考方案，最大限度的规避掉海外投资的风险。而企业海外投资的税收筹划作为投资方案不可不考虑的组成部分，正逐渐引起投资企业的关注度。企业海外投资的税收筹划是指要进行海外投资的企业，通过有效利用受投资国家的各种有利税收政策，在现行法律法规许可范围内，对投资、生产经营、财务活动的筹划与安排，最终实现企业海外投资项目税后利益最大化的涉税经济行为[1]。人们正在通过不断地学习研究，实现企业海外投资税收筹划的最大职能效应。

2.中国企业海外投资税收筹划的可行性分析

2.1税收筹划政策为企业海外投资奠定基础

税收筹划政策为企业海外投资奠定了基础。目前世界范围内的各个国家之间对海外投资企业的税收政策存在很大差异，相同的投资项目在不同的国家产生的税务负担不一定相同，一些发展中的国家，为了促进国家发展，吸引海外投资，会采用一些税收优惠政策，课征的一般财产税或所得税的税率相较国际水平一般会偏低，甚至不课征上述税务项目，各国课征税务的政策不同，直接影响到投资企业成本投入金额的多少。税务筹划可以在投资方进行海外投资之前，综合评定各国对海外投资的税收环境，减轻投资者的负担，提高企业竞争力，为海外投资奠定选择基础[2]。

2.2不同国家的税收管理权力给企业海外投资创造机会

海外国投资企业产生税收时一般都会设计到不止一个国家的税收政策，各个国家在税收领域所行使的税收管辖权利虽然不尽相同，但都具有法律强制性。因此明确各个国家的税收管辖权利又成为税收策略的关键性工作项目。目前国际上存在两种性质的税收管辖权利，一是指征税国针对在其国境内的居民来自全全球范围的所得进行征税的权利，即居民税收管辖权；另一种是该国政府针对产生于本国境内的所得进行征税的权利，称之为收入来源地税收管辖权[3]。在各国税收政策作用下，有的国家两种税收管辖权并使，而有的国家只实行收入来源地税收管辖权。由此看来，企业可透过各国不同的税收管理权力，进行海外投资，争取获得更多利益。

2.3不同国家的税收效率与措施给企业海外投资创造空间

世界各国的文化、政治、经济以及社会环境的不同因素，直接或间接的导致国与国之间的税收管理模式与效率的差异。目前大多数发达国家对税收管理较为严密，税收效率也相应的高于发展中国家，企业实际的税务负担与改过的税法规定数额趋于一致。而在发展中国家，由于技术与管理的滞后性，无法到达严管理、高税收效率的水平，企业实际税务往往低于国家规定标准，减轻了企业负担，为企业发展创造了空间。

3.分析中国企业海外投资税收筹划工作的根本思路

3.1选择税收环境

中国企业在进行海外投资税收筹划时首先应确定税收环境，各国税收环境的差异重点体现在以下三点：税收管辖权利、税收制度、税收征管的制度。由于世界各国实行的税收管理权利不同，企业投资应优先选择只进行收入来源地的税收管辖权利的国家，有效的规避掉双重税收的风险，降低企业投资成本；而对税收制度的考察应集中在税种设置、税率设计、税收优惠政策三点上，应挑选税收类别少，税率合理，且税务基础稳定，税务金额明确，对海外投资资企业税收优惠力度大的国家进行投资开发；税收征管制度是否完善，很大程度上取决于这个国家的发达水平，企业在投资时，应尽量选择征管力度不强的国家，有空降低企业在税收方面所承受的压力。

3.2选择企业组织方式

在确定了投资国家的税收环境之后，需要确立的就要建设的投资企业的组成方式。首先要明确避免成为常设机构的前提，因为许多国家的税收政策规定，对常设机构的所得认定为源于该国的收入所得，可以对其行使收入来源地税收管辖权[4]。这就意味着作为常设机构的企业在以后生产营销的活得各项利益，都要投资国家政府缴纳相应税务。其次是利用收付实现制的原则，将海在外投资的公司设立为本国公司的子公司，在子公司未将股息汇入国内母公司账户之前，他国政府无权对该项所得征收税务，我国的海外投资企业可以通过设立子公司，完成税务缩减的统筹规划。

3.3选择国际税收条款的协定方式

企业在进行海外投资时，可以利用每个国家之间达成共识并签订的双边贸易税收协定中的税收优惠政策和税收饶让抵免制度两个方面来获得相关税收利益。两个国家之间为了鼓励双方进行投资，均会签订一些措施以防止双重征税，并且还会增加一些税收优惠政策，而且这些税收优惠政策是相对受保护的、对两国之外的其它国家的投资是无效的，作为第三国的投资，可以采用在已签订税收优惠政策中的其中一国设立居民公司的方式享受上述优惠协定。税收饶让抵免制度是指外资流入本国，纳税人并没有实际缴纳按本国税收条款应缴纳的税收，但通过外资优惠政策当成已经缴纳并予以扣除的税收制度[5]。海外投资可充分利用本制度进行投资获益，如果在本国没有相应的税收饶让抵免制度，则可在制定了税收饶让抵免制度的国家设立相应的居民公司来享受税收饶让抵免制度优惠政策。

4.中国海外投资税收筹划工作要重视的事项

4.1需要充分考虑影响海外投资的因素

海外投资税收有别于以上讨论的每个国家的税收征收管理和税收制度的单项不同点，因为海外投资是一个比较繁琐的工程，受到很多复杂因素的制约和影响，比如：根据国家和地区的不同，其政策导向也就不同，对税收有影响的因素也就不同，在这个国家是正面影响税收的因素，在另一个国家甚至可能是起负面影响作用的。所以，企业在进行海外投资时，需要根据企业自身的具体情况，并充分了解和分析预投资国的国情，对每个国家的投资优劣性进行全面的对比分析，找到最理想的投资选择。

4.2需要充分做好税收策划方案的可行性分析

因为每个国家的税收制度是不一样的，本文讨论的海外投资税收策划方案是最根本的方法，并不对具体国家进行探讨，所以并不是在每个国家都适用，根据国情的不同，有点方法在其国内肯定会受到制约，甚至可能是不合法的方法。这就需要企业在选用前述方法进行海外投资时，要特别关注预投资国的国情和税收管理制度，充分了解相关的税收条款后再进行投资，否则投资企业可能不仅没有从合理避税的税收策划案中获益，反而支付了超出正常税收额的税收。

4.3企业海外投资的税收策划需要结合自身的整体财务目标进行

要想做到海外投资税收策划案是可行的，那么不仅需要对应缴纳的税收额多少进行考虑，还要结合企业自身的整体财务目标进行分析。假如制定的税收策划案从表面上看是使企业的应缴纳税收额降低了，但是其它的隐形费用和成本确增加了，最终的结果是导致企业的整体支出增加，那就说明这种海外投资策划案是不可行的，是没有价值和意义的。

5.结束语

中国企业历经多年的海外投资历练，随略有经验，但仍还不能较为全面的投资规避风险。而海外投资税收筹划工作可以降低投资风险，企业在进行海外投资税收筹划时，把握好税收环境的选择，设计好成立公司的模式，并合理合法的运用好国际税收条款的相关规定，以此来降低企业选择海外投资的风险系数，为推动我国经济国际化的进程做贡献。

【参考文献】

[1]翟继光；张晓冬.新税法下企业纳税筹划[M].北京：电子工业出版社.2008，16（03）：112-163.

[2]蔡昌.新企业所得税法解读与运用技巧：策略·方法·案例[M].中国财政经济出版社.2008，12（56）：49-88.

[3]郭庆.海外投资税收筹划的策略及税收政策的完善[J].企业导报.2009，（07）：23-48.

投资策划方案篇5

第一章总则

第一条为加强***公司（以下简称公司）投资管理，规范投资管理程序，有效控制投资成本，特制定本办法。

第二条公司投资管理委员会是公司投资活动的非常设决策机构。公司规划部是公司投资管理委员会的日常办事机构，也是公司投资的归口管理部门。

第三条本办法所指投资包括固定资产投资、无形资产投资和长期投资。投资管理的方式通过投资项目管理方式进行。

第四条本办法适用于公司及所属经营单位投资项目的管理。

第二章投资管理的任务、原则和内容

第五条投资管理的主要任务是确保投资项目的投入产出效益，保证公司中长期战略目标的顺利实现。

第六条投资项目管理的总原则是规范、透明、归口集中管理，并根据项目单位（实施投资项目的主体）的性质进行分类管理。其中：

对公司机关职能部门、公司直属企业、区域性派出机构以及新事业的投资项目（以下简称直属单位投资项目），实行集中管理；

对于控股、共同控制以及参股公司（以下简称合资公司）的投资项目，通过合资公司董事会进行决策管理，同时通过调研、股东直接磋商、派出高管人员内部协商等方式，介入重大项目的立项阶段管理以加强事前管理。

对于上市公司的投资项目按《公司投资管理办法》管理。

第七条投资项目可分为对内投资和对外投资。对内投资项目是指不涉及项目单位以外的投资项目，其主要形式有新建、扩建和改建；对外投资项目是指将货币资金、实物、无形资产等投入到项目单位外的投资，包括组建合资经营（合作）企业，兼并重组、收购以及证券投资等。

第八条根据投资管理的需要，规划部对投资项目从项目立项到竣工验收进行全过程管理。

投资管理主要内容：

1、投资项目的立项管理（包括政府报批、项目核准（备案）报告的审批以及合资经营（合作）、兼并重组、收购等对外投资项目合同和章程的审批）；

2、投资项目年度计划管理；

3、投资项目实施过程管理；

4、投资项目的竣工验收管理；

5、投资项目的后评价管理。

第九条规划部负责受理和组织审议项目单位所有投资项目（包括信息、技术引进、研发等投资）。

第三章直属单位投资项目管理流程

第十条直属单位投资项目管理流程主要包括立项申请、立项审批、投资计划、项目实施和竣工验收等阶段。具体工作流程见附件1。

第十一条投资项目的立项申请

1、项目单位以投资项目核准（备案）报告的形式提出立项申请。

2、项目核准（备案）报告是项目单位对项目进行了可行性研究后编制的文件，是对项目在技术、工程和经济上是否合理可行进行全面细致的分析、论证，进行多方案比较后确定项目投资的最优方案。

3、项目核准（备案）报告是选择和评审项目的主要依据，由项目单位自行组织编制，报规划部。

第十二条投资项目的立项审批

1、规划部负责组织有关部门或专家，从投资项目与公司发展战略和中长期规划的符合性、投资方案的合理性、投资项目的收益性等方面对核准（备案）报告进行评审。

2、500万元以下的对内投资项目，规划部组织审议并经分管规划投资的副总裁批准后，规划部下达批复文件，并纳入公司中期事业计划及中长期发展规划。

3、500万元（含500万元）以上1亿元以下的对内投资项目，由规划部审议后上报投资管理委员会决策。投资管理委员会决策后，由规划部下达批复文件，并纳入中期事业计划及中长期发展规划。

4、1亿元以上（含1亿元）的对内投资项目，经规划部、投资管理委员会审议后报总经理办公会决策。总经理办公会决策后，由规划部下达批复文件，并纳入中期事业计划及中长期发展规划。

5、所有对外投资项目，经规划部、投资管理委员会审议后报总经理办公会决策。总经理办公会决策后，由规划部下达批复文件，并纳入中期事业计划及中长期发展规划。

对外投资项目还需增加以下流程：

--投资各方签订合作意向书。根据公司中长期发展规划，项目单位有对外投资意向的，可先行开展项目前期研究；根据前期研究的有关情况，向规划部部提出项目意向，经审核同意，可与投资合作者签署合资（作）意向书；

--对外投资项目的核准（备案）报告经批准后，项目单位会同投资合作者，联合草拟合同文本及合资公司章程，并呈报规划部。规划部组织相关部门对合同文本及章程进行评审，会签《公司合资(作)项目合同审定表》，并呈报主管规划的副总裁批准。

--合资公司的成立。合同、章程通过审查后，由投资各方法人代表或授权代表签字生效，其中中外合资企业的合同及章程由规划部组织向相关政府部门报批后生效。

6、需经国家有关部门核准或备案的项目,由规划部负责组织报批.

第十三条年度投资计划

1、项目单位根据已经批准立项的投资项目，编制年度投资需求计划，报规划部。

2、规划部会同计划财务部，根据投资项目需求、公司资金来源、中期事业计划和中长期发展规划等因素进行综合平衡，形成公司年度投资计划预算，提交投资管理委员会审定。

3、经投资管理委员会批准后，规划部下达年度投资计划。计划财务部根据投资计划拨付资金。

第十四条投资项目的实施

1、投资项目的实施由项目单位自主组织，并接受公司的监督管理。

2、投资项目方案的设计变更。在不影响项目的设计纲领、建设目标，不突破批准总概算的原则下，项目的局部调整，项目单位须提出书面报告，阐明原因，呈报规划部，经审定后，由规划部批准。

3、按照国家法律和公司有关规定必须经过招投标的建筑安装工程以及设备采购，必须进行招投标。

4、公司审计部门可独立组织对项目单位的投资项目进行专业审计，并通报审计结果。根据需要，规划部可组织公司审计、计划财务等有关部门对投资项目的实施进行稽查监督。

5、每月28日之前，项目单位必须按时向公司计财部按项目报送投资统计月报（报表格式见附件3），计财部汇总后报规划部，由规划部向投资管理委员会通报项目进展情况。

6、投资项目实行项目责任人制度。由规划部组织签订项目责任书。

第十五条投资项目的竣工验收及后评价

项目竣工后，由项目单位提出申请，规划部组织公司有关部门对项目进行验收，验收合格后方可转入固定资产（详见竣工验收管理办法）。

根据需要，规划部选择部分重大项目开展项目后评价（详见项目后评价管理办法）。

第四章合资公司的投资项目管理流程

第十六条对于合资公司的投资项目，通过董事会进行决策管理，同时通过调研、股东直接磋商、派出高管人员内部协商等方式，介入重大项目的立项阶段管理以加强事前管理。其中：

控股(控股和相对控股)公司强调公司意见的主导性；

共同控制公司需保证公司相应的话语权；

参股公司需确保公司相应的知情权、管理权。

第十七条重大投资项目特指合资公司的中长期事业计划投资总额度的确定，增加新品种及生产能力的扩大，发动机、车身、桥和变速箱等涉及整车认定范围的关键总成的投资项目，投资总额2000万元以上的投资项目，兼并重组等资本支出项目以及根据合资合同章程约定需上董事会进行决策的投资项目。

第十八条合资公司投资项目管理包括项目立项、项目实施和竣工验收等阶段。具体工作流程见附件2。

第十九条项目立项阶段

1、调研。规划部组织相关职能部门对合资公司的重点投资项目进行调研。

2、听证会（立标会等）。规划部组织相关职能部门在合资公司编制年度预算前一月，对合资公司将纳入年度预算的重点投资项目进行审议，主要审议合资公司投资与东风公司战略发展和中长期规划的符合性、投资项目方案的合理性和收益性。

3、规划部将审议意见向投资管理委员会报告，1亿元以下投资项目由投资管理委员会决策，1亿元以上（含1亿元）项目由总经理办公会决策。

4、规划部负责汇总整理总经理办公会、规划投资委员会的决策意见，并通过各种方式将公司决策意见传达到合资公司：

通过合资公司股东之间直接磋商表达公司决策意见；

以正式书面文件发送至合资公司相关部门，表达公司决策意见；

以正式书面文件发送至合资公司相关的派出高管，由派出高管通过合资公司内部投资管理程序表达公司决策意见。

5、合资公司派出高管须将合资公司执行情况反馈至规划部。

规划部对合资公司派出高管反馈的信息进行分析，报投资管理委员会决策。

规划部负责汇总整理投资管理委员会的决议，以纪要形式发送相关合资公司的每位董事，合资公司董事通过董事会表达公司意志、贯彻公司投资管理委员会决策意见。

第二十条项目的实施

1、合资公司投资项目的实施由合资公司自主实施。

2、每月28日之前，合资公司必须按时向公司计财部按项目报送投资统计月报（报表格式见附件3），计财部汇总后报规划部，由规划部向投资管理委员会通报项目进展情况。

第二十一条竣工验收及后评价

合资公司竣工验收由合资公司自主实施，报规划部备案。

根据需要，规划部和合资公司有选择的对重大项目共同开展后评价工作。

第五章附则

投资策划方案篇6

【关键词】企业财务管理税收筹划

企业的经营活动从始至终都涉及到税收，企业的税收筹划不仅仅是一种节税行为，也是企业财务管理的一个重要组成部分，企业都是以追求企业价值最大化为目标的，就是追求效益，而通过税收筹划能够使企业合法节约税款支出，使企业获得财务效益，因此，税收筹划方案都是围绕企业的财务管理目标来展开的，在税收筹划过程中考虑税收成本降低的同时，也要考虑综合成本，将税收筹划融合进财务管理的各个环节之中，互相配合实现企业价值最大化。

一、企业财务管理与税收筹划的关系

税收筹划作为企业财务管理的重要组成部分，在企业的生存和发展中日益受到重视。企业财务管理与税收筹划是相互联系、相互影响的。

首先，财务管理中的各种决策都是同税收问题密切相关的，通过税收筹划可以使企业合法节约税款支出，为企业获得财务效益，提高资金利润率，使整个企业的经营、投资行为合理、合法、经营活动良性循环，从而提高经营管理水平和企业经济效益。

其次，税收筹划的任何一种应用，都是同企业的财务管理密切相关的，通过财务策划，可以充分进行税收筹划的可行性分析、收益预测以及成本认定。税收筹划方案的认定是以企业的财务管理为基础的，通过财务管理手段，才能预计不同的纳税方案，如果运用手段不当，那么就可能会导致税收筹划方案的失败。而且，税收筹划方案单单做出来是不行的，还需要有效的执行，这就需要财务控制，如果纳税人的生产经营情况发生变化或者税收政策出现调整，企业都必须运用财务手段对税收筹划方案做出调整。因此，税收筹划方案的有效执行是离不开企业的财务管理的。

二、企业财务管理进行税收筹划需注意的问题

（一）投资、筹资、利润分配税收筹划需注意的问题

财务管理包括财务活动涉及的一切可以用货币表现的事项，主要包括投资决策、筹资决策以及利润分配决策。另外，企业在出售资产时也可以利用税收筹划，减少税收，这也是企业财务管理中的一个重要组成部分。

1.投资税收筹划应该注意的问题

投资税收筹划是指纳税人利用税法中对投资规定的有关减免税政策以及优惠政策，设计多种投资方案，实现为企业节税的目的。在税收筹划过程中要考虑公司的创立形式以及附属公司是分公司还是子公司，或者是否将公司设立在税收优惠地区，这些都是要考虑的。这都是为了节省税收，但是企业投资税收筹划要注意一些问题，这样才能真正实现企业节税的目标。首先，企业在进行投资税收筹划时要考虑成本效益原则，税收筹划不仅仅是为企业节省税收，同样进行税收筹划也要企业支付相关费用，不能仅仅使税收筹划方案在理论上可行，更要符合成本效益原则，在税收筹划时，不能单纯的只考虑节税带来的现金流量，要考虑增量现金流量。企业往往为了达到节税的目的，选择对企业并不是最有利的投资方案，这对于企业的发展并不会非常有利，也就不能真正实现企业财务管理的目标。其次，企业在进行投资时，税收筹划自身是存在风险的。企业能否把握好国家相关的税收优惠政策，是否按照国家税法的规定对投资进行纳税，如果不能深刻理解国家相关法律政策，整个税收筹划方案很可能是失败的。因此，企业在进行投资税收筹划的同时也要注意防范税收筹划的风险，不要让企业陷入两难境地。

2.筹资税收筹划应该注意的问题

企业筹资税收筹划，即企业采用税收筹划方法为企业减少筹资成本的方法。企业筹资的渠道包括两大方面，一个是权益融资，一个是负债筹资，无论哪一方面，都要付出一定的资金成本。企业筹资税收筹划的过程中，不能片面的考虑成本的节约，负债筹资资金成本可以抵税，但是也要考虑对其它因素的影响，只有税收筹划方案带来的收益大于费用支出时，税收筹划方案才是可行的。对于筹资利息支出，在税收筹划的过程中也要密切注意国家的相关规定。对于租赁问题，经营租赁以及融资租赁二者之间要进行权衡，对于企业不同的角色即出租人或者承租人考虑不同的节税方法，这样才能达到有效减税的目的。因此，在企业筹资决策中，不仅要考虑企业的资金需要量，而且必须考虑企业的筹资成本，在企业资本结构的基础上进行筹资，选择最佳资本结构方案。

3.企业收益分配纳税筹划应该注意的问题

企业在进行收益分配的过程中，对企业自身是没有太大的影响的，关键是要注意对投资者的影响，不同税率地区对投资者利润分配的形式要加以区分，为投资者创造利润，减少税收负担。另一方面，股利发放形式也影响着股东的收益，发放现金股利，需要缴纳所得税，发放股票股利，投资者可以获得增值收益。因此，在收益分配的过程中也要注意各种形式的选择，为投资者减少税负，确保企业财务管理目标的实现。

（二）资本运营税收筹划需要注意的问题

财务管理的各个活动都是通过资产的运营展开循环的，因此，在展开资本运营的过程中，要注意为企业节税。在资本运营的过程中可以通过会计政策的选择为企业节税。例如，在营业现金流量中，固定资产可以抵税，而且不同的折旧方法纳税是不同的。存货也有多种计价方法，选择不同的计价方法对企业的利润有着直接的影响。而且企业在出售资产时，按照规定是需要缴纳流转税以及所得税的，但是如果企业出售资本时，就可以获得税收优化，企业在资本运营的过程中不仅仅可以运用会计政策进行节税，也可以通过将某些出售资产的行为转变为出售资本的行为，从而减轻税收负担。但是企业在资本运营税收筹划的过程中是面临着税收筹划风险的，企业要密切关注这一点，如果企业处理不当，就会受到税收部门的惩罚，税收罚款也会加重企业的经济负担，而且利用会计政策来进行节税的同时，也面临着不确定性，会计政策虽然是固定的，但是风险是伴随而来的，如果企业财务人员对税收政策不清晰，对具体的经营活动处理不恰当，不会为企业节省税收，相反会为企业带来风险。因此，企业必须合理掌握好会计政策以及资本以及资产的灵活运用，最大限度的为企业创造收益，实现税后收益最大化。

由于税收筹划是实现企业整体利益最大化的方法与手段之一，所以要将其放在整体经营决策中加以统筹考虑，始终围绕企业财务管理目标来进行，并结合企业特定的经济环境、经营目的来选择。对待税收筹划的正确态度即以企业的整体利益为出发点，选择可能使税负并非最轻，但却使企业税后利益最大化的方案。

参考文献：

［1］贾娜.对我国企业税收筹划的思考[j].郑州经济管理干部学院学报，2005，（02）.