商业银行的盈利模式篇1

随着我国经济的持续快速发展，我国银行业取得了举世瞩目的跨越式发展，与世界发达经济体同业之间的差距在不断缩小。但不可否认，与世界一流银行相比，我国商业银行的盈利模式仍然较为单一，尤其是在盈利结构、盈利能力以及多元化盈利模式等方面仍存在明显的差距。

（一）我国商业银行发展现状及特点

商业银行作为我国金融体系的重要部分，近年来，通过不断改革创新和开拓进取，取得了较快的发展。但与正在发生显著变化的经营环境相比，商业银行的盈利模式仍然是单一的利差型，主要依赖于存贷款业务发展，中间业务结构简单、品种较少。同时，受到市场准入、分业经营与存贷款政策等多种因素的影响，最终导致我国商业银行盈利模式仍是利差主导型。随着我国金融市场的不断发展，商业银行也随着时间的推移产生了自己的特征，总结起来主要有以下几方面。

1.公司治理结构方面。我国商业银行与国际先进商业银行存在较大的差距，且受体制等限制和制约较多，导致整体经营效率相对低下，难以形成有效的激励约束机制。自2003年以来，国有商业银行开始了股份制改革，促使商业银行向着现代公司治理结构不断迈进。但要真正实现产权清晰、权责明确、经营高效等商业银行的经营目标还任重道远”。

2.混业经营方面。大多数国外商业银行采取了混业经营的模式，银行、证券、保险等领域的资源和市场可以共享，协调发展。虽然我国商业银行己经有了新突破”，例如银行也可出资组建基金管理公司等，但是对商业银行风险防范的考虑，实行了严格的分业经营制度。

3.金融产品创新方面。虽然部分商业银行有所建树，出现了向着技术含量更高，产品特性更强，需求层次更多的发展趋势。但与国外同业相比，我国商业银行的金融产品在很大程度上表现为对同业产品的复制性和对存贷业务的依赖性，缺少自主创新成分。

4.盈利模式方面。虽然我国商业银行的各项业务发展迅速，但利差收入仍是收入的首要来源，利差收入中又以批发银行业务收入为主，非利息收入占比偏低。因此，利差盈利模式在我国商业银行的经营中占据主导地位。

（二）我国商业银行利差主导型盈利模式

我国商业银行作为国家经济活动中最主要的货币中介机构，其在经济活动中扮演着非常重要的角色。中国银监会2013年度监管统计数据显示，截至2013年末，我国银行业金融机构资产总额为151.35万亿元，比上年增长13.3%。其中，大型商业银行占比43.3%，远大于其他类型银行。截至2013年末，我国商业银行平均资产利润率为1.3%，与上年同期下降0.01个百分点；平均资本利润率为19.2%，比上年同期下降0.7个百分点；累计实现净利润1.42万亿元，比上年同期增长14.5%。以五大国有银行为例，2013年实现净利润8627.23亿元，相当于平均每天赚23.6亿元。

数据显示，我国商业银行利润增长主要依靠三个方面：第一，信贷利差基本稳定，可以源源不断的获得较为稳定的利差收入；第二，货币供应和信贷投放大量增加，生息资产规模明显增长；第三，重视信贷风险防范，主要表现在拨备覆盖率下降、贷款损失准备减少和不良资产水平较低。为了开辟新的利润增长点，我国商业银行在中间业务、零售业务和私人银行业务等非利差主导型盈利模式上取得了一定发展，但效果还不够理想，2013年末，非利息收入占比仅为21.15%，占比仍然偏低。

二、我国商业银行盈利模式转型面临的挑战

近年来，得益于中国改革发展、经济增长以及银行自身的努力，我国商业银行经历了持续多年的快速发展，远高于经济增速，但高速增长的盈利模式面临着诸多方面的挑战。

（一）利率市场化加速对现有盈利模式形成冲击

在2013年中国财富500强所创造的利润中，银行业利润总额占比达到50.2%，而美国这一比例仅为23.7%。2008年至2013年的五年间，我国银行业金融机构资产总额从63.15万亿元上升至151.35万亿元，增长了2.4倍；税后利润更是从0.58万亿元增加到1.74万亿元，上升了3倍。随着利率市场化的不断加速，这种利差主导型的盈利模式难以为继。2013年7月，中国人民银行决定，全面放开金融机构贷款利率管制，进一步动摇了银行的定价地位。根据美国利率市场化进程中存贷款利差的变化情况，估算出我国银行业利润将会少25%左右。

（二）经济增速放缓对经营效益形成压力

2014年上半年，我国GDP增长仅为7.4%。虽然二季度在微刺激”的带动下，内需各部分有所企稳。但是7月投资和消费均有不同程度的放缓，规模以上工业增加值环比增速为0.68%，是3月以来最低的环比增速，而房地产市场仍旧低迷，这些同时表明下半年经济再现下行压力。从中长期来看，中国经济已经进入中速”发展时代；从短期来看，中国经济下行风险犹在。这将不断减少了银行利润增长的机会，同时对银行资产质量带来较大压力。

（三）金融脱媒趋势不断侵蚀银行传统业务

随着我国金融体制改革与发展，金融脱媒”越来越突出，银行业面对着前所未有的竞争环境。在金融体系中的功能和作用上，虽然各类金融机构不尽相同，但在各方面与商业银行形成竞争。同时，互联网金融创新更是不断蚕食银行传统。余额宝、财富通等货币基金的横空出世，侵蚀了银行的传统存款业务；阿里贷、人人贷等网络贷款的层出不穷，侵蚀了银行的传统贷款业务。支付结算领域的竞争更为激烈。截至2013年末，取得《支付业务许可证》的第三方机构已达250家，总体交易规模达到17.9万亿元，同比增长43.2%；第三方移动支付市场更是异军突起，总体交易规模达到1.22万亿元，比上年增长707%。

（四）准入制度的放松倒逼银行增强自身竞争力

随着银行业准入制度的不断放松，加剧了我国银行间竞争的激烈程度。自2006年开始，我国银行业全面对外资银行开放，逐渐加大了国内银行业市场的竞争。但是为了履行当初的入世承诺，对外资银行及机构投资者的管制和限制逐步放松和减少，特别是近期新的QDII2和RQFII试点的推行。同时，2012年4月，前国务院总理温家宝明确提出中央己统一思想要打破银行垄断，民营资本进入金融领域就是要打破垄断”，支持和鼓励民营资本进入金融领域。2014年7月，中国银监会正式批准深圳前海微众银行、温州民商银行和天津金城银行等三家民营银行的筹建申请。民营银行的开闸，大大加剧了我国商业银行竞争的激烈程度。

三、我国商业银行盈利模式转型面临的机会

我国商业银行面临挑战的同时也存在着诸多机遇。面对新的变化和趋势，商业银行需要通过转型来不断确立新的盈利机会。

（一）公司业务的机会分析

1.对于大型企业而言。大型企业的规模和地位决定了仍是银行最大的客户群体，具有全面的金融需求。预计2015年，我国银行从大型企业客户中收益超过1万亿元。商业银行对大型企业金融服务应向资本市场和投资银行服务转型，其重点是建立综合营销机制，加大作协力度和提高决策效率，加强个性化金融方案的定价能力。

2.对于中型企业而言。银行对其定价能力较具有相对优势，而中型企业本身也潜力巨大，是有待挖掘的宝藏，预计2015年，我国商业银行从中型企业的收益规模将超过9000亿元。中型企业业务转型的关键在于风险控制。因此，要针对中型企业的特点，建立健全不同于大型企业的风险政策、方法和工具。

3.对于小微企业而言。小微企业在促进经济增长、增加就业机会等方面有显著作用，也是金融支持实体经济的重点对象。小微企业业务转型的关键在于要向批量处理的零售模式转变，建立健全适合于小微企业的风险管理政策、方法和工具，避免小微企业升级为中型企业后的客户流失等。

（二）零售业务的机会分析

1.互联网金融和移动金融的快速发展，带来了服务渠道和模式的变革。2013年末，我国网民数量已达6.18亿人。互联网金融和移动金融将是未来银行的必争之地，其转型的关键在于要利用互联网和大数据来提高精准营销能力，以客户需求为驱动提高快速迭代创新能力，让客户在不同的渠道上享受一致的服务体验等。

2.私人银行客户以其高收入将成为银行业新的利润增长点。据2014年波士顿咨询公司财富报告显示，2013年中国有百万富翁家庭237.8万个，较去年增加了82%。私人银行业务转型的根本在于建立健全高效的服务平台和运行机制，满足客户财富管理、隐私保护、投资理财等特殊金融需求等。

3.消费金融在中国经济转型中将越来越重要，其中，个人住房信贷仍占主导地位，信用卡分期等消费信贷也发展较快。但在具体的发展过程中，应吸取以往部分产品资产质量不高的教训，找准细分市场，完善风险控制，熟悉风险与收益的平衡。

（三）金融市场等业务

1.资产管理业务已经成为一个庞大的市场。2013年末，全国理财资金账面余额达到10.24万亿元，理财产品来源广泛；保险业资产总额、托管证券市值及信托资产规模分别为8.29万亿元、15.36万亿元、10.91万亿元，资产管理需求旺盛。因此，构建资产管理平台，有效衔接供给和需求，提高资产配置能力，尤其是发挥银行的专业优势，提高在资产托管和养老金等领域的资产管理能力。

2.金融机构业务包括为海外银行和小型银行提供拆借、清算、支付、现金管理等服务，预计到2015年，金融机构客户将带来超过800亿元的收入，贡献45%的金融市场和投资银行收入。应将金融机构客户服务放在更加重要的位置，梳理和整合相应的管理流程和资源，研发和优化相关的服务和产品，适应高效运作和频繁交易等要求。

3.人民币国际化将为国内银行带来巨大商机。在支付结算市场，预计2015年人民币贸易及投资相关的结算量将达到9万亿元；在人民币清算服务上，未来海外人民币必然将在境内进行最终结算；在人民币交易上，资本项目的放开必将诞生人民币在案市场。对于人民币国际化带来的盈利机会，我国商业银行应加强研究分析，创新服务和产品，提前谋划布局，把握市场先机。

四、我国商业银行盈利模式转型的建议

基于对我国商业银行面临的挑战和机会的分析，结合我国商业银行发展现状和特点，本文认为推动盈利模式转型的措施有以下七个方面。

（一）加快公司业务盈利模式的转型

1.针对大型企业客户。重点发展资本市场和投资银行业务，牢牢把握债券发行、股票承销和并购重组、资产证券化等新机会；提供综合金融服务，提高综合定价能力，促进交叉销售；以大型企业为核心，同时拓展上下游客户，带动中小企业和个人客户的发展。

2.针对中型企业客户。将其作为独立的客户群进行经营管理，充分发挥银行对中型企业的定价优势，不断提高中型企业客户的贡献度；创新中型企业信贷和风险政策，完善风险工具和手段，抓住中型企业关键风险点；帮助中型企业转型，立足传统商业银行业务及部分投行业务，为中型企业提供全面的金融解决方案。

3.针对小微企业客户。优化完善小微企业经营模式，坚持向零售化和批量营销转型，切实提高小微企业经营能力；充分借助政府、协会、产业群等优势，引入风险池等缓释手段，不断提高小微企业风控能力；围绕小微企业发展周期，在发展初期协助引入风险基金、创业基金，在成熟期拓展其上市融资的机会，促进小微企业健康成长。

（二）加快零售业务盈利模式的转型

1.大力发展互联网金融和移动金融。将银行服务与互联网紧密结合起来，充分发挥银行的资金、信息和信用媒介的传统优势；把银行服务与智能手机的应用紧密结合起来，实现任何时间、任何地点的在线金融服务。

2.大力发展私人银行业务。在服务理念上，从产品销售向财富规划转型，实现融资”与融智”并重，提高差异化服务能力；致力于私人银行客户的隐私保护和资产增值，建立面向客户的投行、信托等综合服务平台，拓展增值服务领域；同时嫁接零售、对公和资产管理等渠道和业务，促进交叉销售。

3.把握消费金融发展机会。适应经济结构转型、收入分配改革和扩大内需等变化，充分把握消费金融需求，科学分析个人贷款及信用卡分期等产品的风险及机会，严格防范欺诈和违规支用风险。

（三）不断提高风险管理水平

1.树立正确的风险收益平衡的观念。站在风险和收益相匹配的角度，处理好收益的当期性和风险的滞后性之间的矛盾。以我国整体风险水平为标准，各银行统一的风险偏好，清晰、一贯地加以传导，并维持和谐稳定局面。

2.研究制定面向不同客户和产品的风险策略。在统一风险偏好的前提下，针对不同客户和产品，明确相应的风险政策，制定相应的授信、审批标准。

3.研究制定科学的资产负债结构策略，优化和完善信贷管理体制机制，强化流动性缺口管理，提高全行整体流动性管理水平。

（四）加快提高资产管理能力

1.加快风险计量工具的开发和应用，提高决策的效率和效果。针对不同类型客户和客户的不同生命周期建立相应的风险计量模型，并嵌入业务流程，形成体系化的运行模式。结合互联网技术和大数据技术，建立相应的风险计量模型，适应新的市场发展需要。

2.积极打造资产管理平台，提高资产管理能力，满足公司、养老金、个人及私人银行等各类客户的理财需求。发挥集中运营的优势，充分调动保险、信托、基金等子公司的作用，并依托第三方，建立统一的资产配置及管理平台，拓展业务范围，丰富资产供给。

3.研究成立资产管理公司或资产管理业务部门，整合本行及子公司的资产管理业务及能力，不断优化与资产管理相关的风险体系，提高运作效率和风险控制能力，适应监管要求的变化。

（五）加强提高产品创新能力

1.制定产品创新规划，明确产品创新战略。建立清晰的产品创新策略，坚持自主创新、引领为主”，强化产品组合创新，充分体现差异化的要求，不断提升产品品牌价值。

商业银行的盈利模式篇2

关键词：商业银行盈利能力实证分析

自1978年改革开发以来，中国金融业经历了历史的巨变，逐渐形成了一行三会为监管机构，国有商业银行、股份制银行、城市性商业银行券商基金信托等为中介机构的较为完整的现代金融体系。而商业银行作为传统的金融中介机构，以其间接融资的方式承担着中国90%以上资金的融通，商业银行在中国金融市场上举足轻重的地位不可取代。

然而近年来，外资银行的涌入、股市债市蓬勃发展，中国商业银行面临着强烈的竞争压力，其垄断地位正逐渐被打破。面对激烈的竞争，唯有高盈利能力，提高国际竞争力才能在竞争中立于不败之地。因此，弄清楚决定银行获利能力的决定因素，一方面对于银行本身来说，有助于银行改善经营管理，从容面对激烈的竞争。从另一个层面讲，有助于政府及银行监管机构制定相关的经济政策以改善金融环境，提高金融稳定性。

一、理论背景

（一）理论介绍

股本收益率（ROE），是税后利润与平均股东权益的百分比。它反应银行对股东的投资回报率，是国际通用指标。指标值越高，说明投资带来的收益越高。在以股东利益最大化的目标前提下，资产收益率决定着一个公司的股价，可以有效的反应一个银行的盈利能力。

两因素的杜邦分析法：

其模型为：股本收益率（ROE）=资产收益率（ROA）*权益乘数（EM）；即ROE=ROA*EMLIAGN两因素模型显示股本收益率受资产收益率、权益乘数的共同影响。资产收益率是是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高，即股本收益率指标通过资本收益率间接反映了银行的盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益水平。因此，银行的盈利能力会受管理层风险厌恶程度影响。

三因素的杜邦分析法：

其模型为股本收益率（ROE）=银行利润率（PM）*资产运用率（AU）*权益乘数（EM）；即ROE=PM*AU*EM模型显示：银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，其中银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从两方面来实现：一是通过合理的资产和服务定价来扩大规模增加收入，二是控制费用开支使其增长速度低于收入增长速度。因而该指标取决于银行资金运用和费用管理的效率。

（二）分析结论

综上，影响商业银行盈利能力的因素如下：

第一、管理层的风险偏好。由于银行业是高负债率的行业，在经济状况良好、经营有效地时期，高的杠杆比率可以扩大利润的增长；然而，在经济衰退、银行业绩低迷时期损失也会成倍增加。因为管理层的风险偏好决定银行的杠杆比率，从而影响着银行的盈利能力。因此，我们可以用股本占总资本的比例来衡量管理层的风险厌恶程度。股本占总资本的比例越高，银行承担风险的能力越强，其风险厌恶程度越低，因此要求得到的风险溢价越低。所以，风险偏好型的垄断利润越高。

第二、商业银行的资产规模。每一个产业都有自己最优的规模，低与最优的规模时，继续扩大规模可以增加利润，这时称为规模效应。如果超过这个规模，继续投资就会减少利润，这时称为规模无效应。资产规模也影响着商业银行的盈利。因此，我们用资产规模的LN函数来衡量规模效应的影响。

第三、银行的经营管理效率。高效的管理意味着高的营业收入和低的营业费用。有质量的管理意味着管理层会选择盈利能力更高的资产和成本更低的负债。因此，我们可以用平均运营成本来衡量银行的管理效率。

除了上诉由理论模型中得出的因素外，还有一些影响因素也至关重要：

第四、信用风险。也就是贷款收益的不确定性。由于贷款人违约，不能及时偿付银行贷款所引起违约的可能性，给银行带来潜在损失。这必然会影响银行的盈利能力，因此，我们用贷款占资产的比率来衡量银行的信用风险。

第五、交易规模。交易规模越大，银行面临的潜在损失越大，特别是贷款的规模。贷款规模越大，损失的潜在风险就越大，进而会影响银行的盈利。因此，我们但存款用贷款总量的LN函数来衡量交易规模。

第六、持有现金及准备金的机会成本。根据布雷顿森林协议，所以商业银行必须在中央银行储存一定比例的准备金。此外，为应对顾客日常的提现，一定的现金头寸也是必不可少。由于准备金和现金的利息收入微乎其微，这就给银行带来机会成本，造成利益的损失。因此，我们用现金及存入中央银行的准备金占资产的比重来衡量机会成本对利润的影响。

二、实证分析

（一）样本描述

本文选取中国商业银行类机构共14家作为研究样本，其中包括国有商业银行、股份制商业银行，以及部分城市商业银行，覆盖的样本较多。这与以往研究中国商业银行的文献有所不同。样本期间覆盖2002年到2012年，14家机构共10年的数据，因此是一个面板数据，共观察140组数据。但是有些银行的数据不完整，缺少其中某个或某些变量的观察值。删除了数据不完整的观察值之后，最终得到有效的观察值98个。所有数据来自于BvD公司的BankScope数据库，该数据库提供了详细的银行会计数据，回归模型中用到的所有变量均能从BankScope中直接找到或经几个变量计算得出。

为了看出中国商业银行的净利差随着各年份的变化趋势，我们计算了各个年度内所有银行的平均股本收益率，从2003年到2012年分别为24.124，15.52，16.1，17.287，19，18.33，20.58，20.8，18.43，19.86。从结果我们可以看出，最近几年中国商业银行的盈利能力呈波动中小幅下降的趋势。

（二）模型建立

选择中国商业银行股本收益率（ROA）为被解释变量，为其相关的影响因素，即分析哪些因素影响着商业银行的盈利能力。根据上述理论分析，我们选取了股本占资本的比率为x1，资产规模为x2，平均运营成本为x3，贷款占资产的比率为x4，贷款总量的LN函数为x5，现金及准备金占资产的比率为x6，作为解释变量。

以98组样本数据为基础，用Eviews软件先分别将各因素与ROE做回归模型，结果表明各个因素与ROE都存在很强的线性相关性，然后我们确定了模型的基本形式：

ROE=305.82+3.51X1-154.85X2-193.35X3-313.09X4+153.89X5+46.35X6

（2.528）（1.727）（-2.267）（-1.778）（-2.323）（2.258）（2.504）

（括号里代表t值）

（三）结果分析

第一、市场竞争程度加剧可以部分解释中国商业银行的盈利性呈逐年下降的趋势，市场结构是ROE的决定因素之一。所有商业银行面临着相同的市场竞争结构，因此，市场竞争结构可以看做回归模型的常数C。

第二、X1即股本占总资本的比率，它所衡量的管理层风险偏好与ROE呈正相关性，并且在10%以下显著。这表明低的杠杆比率有利用银行保持稳定且较高的盈利能力。但该指标的显著性不是很高，表明管理层是风险偏好还是风险规避对商业银行盈利能力的影响并不十分显著。

第三、X2即资产规模的对数函数，用来衡量商业银行规模与盈利的关系，显然呈负相关，在5%以下显著。这个结果表明商业样本中的银行规模已近超过其最优规模。还有一种解释是对于中国的商业银行来说，规模不经济一定程度上是因为沉重的历史包袱、管理效率非常低导致的。

第四、X3即平均运营成本，用来衡量商业银行经营效率的指标。与商业银行的股本收益率呈现负相关性，且在10%以下显著。这个结果符合上文理论的预测，也很容易理解。运营成本越低，在相同收入的前提下，银行的利润就越高，从而导致越高的ROE。管理效率与提高盈利能力息息相关。

第五、X4是贷款与总资产的比率，用来衡量商业银行所面临的信用风险。信用风险与股本收益率呈显著的负相关，且在5%以下显著。这表明，贷款额所占比例约大，其信用风险也越大，不良贷款发生的比率也增大，从而带来收益能力的降低。

第六、X5即贷款总额的对数函数，用来衡量银行的交易规模，交易规模与股本收益率呈正相关，在5%以下的水平显著。这说明交易规模显著影响着商业银行的盈利能力，高的交易量会带来利润的显著增加。同时表明中国商业银行的盈利还在很大程度上依赖存贷款的利差。这也降低了银行创新产品、发展中间业务和改善服务的动力。

第七、X6用现金及准备金对总资产的占有率来衡量商业银行所面临的机会成本。该比率与ROE呈现正相关性。且低于5%的显著性水平。这也很容易理解，因为高的机会成本意味着高的基准利率，银行势必会提高贷款利率来保持高利润。因此，机会成本高会使银行获更高的收益。

三、结论和建议

（一）结论

影响中国商业银行盈利性的因素有：管理层的风险偏好，银行的资产规模，银行的经营管理效率，银行所面临的信用风险，银行的交易规模，持有现金及准备金的机会成本。其中，管理层的风险偏好、交易规模、持有现金及准备金的机会成本与盈利能力呈正相关，银行的资产规模、经营管理效率、所面临的信用风险与盈利能力呈负相关。此外，除了衡量风险偏好的股本比率、衡量管理效率的平均运营成本在10%以内显著，其余因素都在低与5%的水平显著。

（二）建议

基于以上结论，我们可以得出一些政策建议。

第一、商业银行除了吸取利率差之外，需寻求新的利润增长点。虽然银行业的产品创新封闭期非常短，容易就被竞争者模仿，特别是当代的中国，专利保护的法律法规还很不健全。因此，当务之急是政府应该健全专利保护体系，并通过各类措施鼓励商业银行自主创新，通过创新能力，在与外资银行的产品竞争中迎头赶上。

第二、降低运营成本是银行利润重要影响因素。我国的商业银行可以从这几个方面着手，从而减少各种成本和费用。譬如，通过改善后台应用软件来提高效率，加强员工的培训考核来提高银行员工素质完善商业银行的法人治理结构，改革商业银行尤其是国有银行的激励约束机制，从而提高我国商业银行效率和金融资源利用率。

第三、政府应当允许商业银行适度混业经营。扩大商业银行业务范围，允许商业银行适度混业经营，可以提高商业银行的绝对收益水平。根据我国商业银行范围经济的特征，在混业经营上，一是商业银行在不违背现行法规的基础上，寻求与券商、保险合作。。由于各家商业银行的业务专长、地理位置各不相同，不能一哄而上搞混业经营，搞全能商业银行，而要根据自身的要素禀赋，选择自己最有优势的业务。

参考文献：

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商业银行的盈利模式篇3

关键词：信用卡；收入；利润贡献

1各类收入结构分析

经营发展战略与盈利模式相辅相成，发展战略的实施是实现盈利的前提，盈利模式的确定为战略实施提供理论支持，二者相互影响、相互制约。从商业银行信用卡业务来看，目前社会通用的信用卡盈利模式主要分为两类：一种是利差收益为主的盈利模式，一种以商户回佣为主的盈利模式。

（1）以利息收入为主：信用卡业务利息收入又称利差收入，是指商业银行、信用卡公司或者其他机构通过吸纳个人或者对公帐户存款、发行债券等方式获取低成本资金，为有融资需求的持卡人提供贷款融资，从而赚取得差价收入。我国信用卡发卡机构均为商业银行，而国外由于信用卡业务发展较早，除商业银行以外，还存在信用卡公司、具有发卡资格的企业等，均可发行信用卡。绝大多数国际大行采取传统的以利息收入为主的盈利模式。包括摩根大通、美国银行和花旗在内的绝对多数国际法卡银行，都采用的是以利差收益为主的盈利模式，利差收入在信用卡业务总收入中的占比一般在2/3以上，例如2012年国外主要发卡机构信用卡收入结构，花旗银行的信用卡利息收入占信用卡总收入的76%，摩根大通的信用卡净利息收入占比达74%左右。以利差为主要收入来源的发卡银行，会鼓励用户透支以提高卡均未偿额，以便在免息期之后形成利差收益。这种模式的好处在于盈利方式非常直接，利息收益率较高，如美国信用卡机构的净利息收益率一般可达到10左右。

（2）以商户回佣收益为主：以商户回佣收益为主的发卡机构都是采用“以支付为中心的盈利模式”。目前商业银行回佣主要包括商户收单手续费、分期付款手续费以及其他收入，包括罚息收入、年费收入、以及提现费等。以美国运通为例，美国运通发行的信用卡更多具有签账卡而非信用卡特性。签账卡其实是一种特殊的信用卡，持卡人必须全额偿还每月的账单金额，这是它与其他商业银行发行的银行卡的最主要的区别。美国运通信用卡消费存在以下特点，一是信用卡应收帐款时间短，即当比消费后，持卡人在最短时间内将该笔欠款归还，并在间隔期较短的时间内发生第二次交易。二是信用卡卡内余额周转率高。由于持卡人还款及时，因此信用内留存的贷款余额少，不易产生较高的利息收益。

（3）两种模式对比。通过以上分析可以看出，“以利差收益为主”和“以回佣收益为主”两种盈利模式，存在目标客户引导方向、商户资源、资本金需求、风险性及主动性五项差异。一是客户引导方向方面。以利差收益为主的发卡机构主要依靠利差收入获利，因此发卡行会积极的鼓励持卡人“提前消费”，进行大量的信用卡透支，以扩大透支额来实现收益。以回佣收益为主的发卡机构则有比较多的签账卡，发卡行鼓励持卡人多消费、早还款，缩短应收帐款时间，提高卡内余额周转率。二是商户资源方面。以利差收益为主的发卡机构用于发展特惠商户的力度较小。所拥有的商户资源也十分有限。特约商户的发展一般仅仅作为传统的零售银行信贷业务的一项附加业务，在市场拓展是附加在其他金融产品之上。而以回佣收益为主的发卡机构则拥有数量庞大的商户资源。同时，国际先进的发卡组织均为集团模式运营，集团内部包含旅游、酒店等第三产业，与主营业务协同发展。三是资本金需求方面。以利差收益为主的发卡机构容易受到资本金的限制。由于存贷比受监管的制约，发卡机构对于资本金的要求相对较高，一旦需要持续扩张信用卡贷款规模时，极易受到资本金的限制。以回佣收益为主的发卡机构而言，对资本金的需求较少，容易实现轻资产战略的运行。

2信用卡收入对利润贡献分析

针对国内11家主要商业银行相关数据进行整理，根据信用卡中间业务收入（F1）以及中间业务收入（F2）进行对比分析，如表1所示，可得出：商业银行信用卡收入(手续费和佣金)贡献度（X2）=F1/F2。从上表中可以得出，截止2015年6月，国内11家商业银行信用卡业务对于商业银行中间业务收入的贡献度平均值为14.62%，目前已成为商业银行中间业务收入的重要渠道之一。招商银行贡献度最高，已达24.73%，最低的是农业银行，仅为9%，各家银行之间存在较大的差距。招商银行与农业银行之间的差距达到2.75倍。

3研究结论与启示

（1）我国国内商业银行信用卡业务利润贡献率普遍不高。信用卡利息收入贡献度的水平为3.73%，信用卡手续费收入贡献度的水平为14.62%，信用卡经营业务收入贡献度的平均水平为3.4%，虽然各项数值都表明信用卡业务盈利水平不高，但信用卡业务的中间业务贡献度已达14.62%，各家商业银行发展信用卡业务已能为全行的中间业务收入带来新的利润增长点。

（2）各家商业银行信用卡业务利润贡献度不尽相同。由于国内各家商业银行信用卡业务发展策略不一样，业务推动的时间也不一致，造成信用卡业务对各家商业银行的利润贡献存在较大差异。

（3）信用卡业务已成为现代商业银行新的利润增长点。目前，国内金融市场面临着金融脱媒以及利率市场化的形势，各家商业银行在传统银行业务的盈利空间日渐压缩，信用卡业务作为近几年新兴的市场，为商业银行贡献的利润逐年增加，在商业银行进行零售业务转型的过程中，信用卡业务将充当改革发展的排头兵，在商业银行利润贡献方面势必逐年增长。

（4）扩大信用卡贷款规模，提高信用卡利息收入水平是提高商业银行信用卡业务利润的主要手段。目前国内商业银行信用卡收入中手续费和佣金收入占比较大，为进一步提高信用卡业务经营利润，应积极调整进行信用卡业务经营结构调整，扩大信用卡贷款规模，进一步提高中间业务收入，这对于商业银行信用卡利润的快速提升能够起到事半功倍的效果。

参考文献：

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[7]李梦佳.中国民生银行信用卡市场营销策略研究[D].北京：北京交通大学，2014.

商业银行的盈利模式篇4

关键词：银行盈利模式；利率市场化；资产规模；利差

Abstract：EmpiricaltestsusingVARmodelontheprofitstructureofChina’sbankingindustryshowsthat，creditscaleandspreadisthemainfactorthataffectstheprofitsofcommercialbanks.TheImpulsiveeffectofthebank’snetprofitontheassetsizeisgreaterthanthatofspread.Highinvestment-drivengrowthmodeistherootofthecreditexpansionandthehighprofitsofthebank.Takingtheideallevelofprofitabilityintoconsideration，sofar，theonlywaytorealizethetransformationonChina’seconomygrowthmodeandbankprofitsmodeistoconversetheregulationideasandtopromotethereformofthemarket-orientedresourceallocationmechanism，suchasinterestrateliberalization.

KeyWords：bankprofitmode，interestrateliberalization，assetsize，spread

中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674-2265（2012）08-0064-04

一、问题的提出

从实际盈利情况看，2005—2010年间，我国银行资本利润率维持在15%—17.5%之间，2011年则快速上升到20.4%，较工业企业高13.1个百分点。随着2011年上市银行年报的陆续披露，关于银行“暴利”的议论再度升温。

国内严格意义上研究银行盈利模式与宏观经济效率的文献较少。陈凯（2011）以财务盈利能力指标ROAA作为第三方检验标准，分析了1996—2010年我国商业银行利润效率与经济发展指标之间的关系。结果表明：国有商业银行利润效率与GDP增长率和固定资产投资增长率强相关、与消费增长率弱相关；高玮（2009）通过格兰杰因果检验，表明我国投资的变动决定国有商业银行和股份制商业银行的效率。

该如何理性认识商业银行的盈利模式及其高利润现象？本文将在理论综述和实证检验的基础上，对此进行探讨。

二、银行盈利模式相关研究综述

一般认为，银行盈利模式是指在一定的经济发展水平和市场机制下，以一定资产负债结构为基础的主导财务收支结构。

我国银行当前的盈利模式，从比重结构方面看，可分为传统业务型和非传统务型（颜婧宇，2011年）、利差主导型和非利差主导型（刘宇迪，2010年）等；从结构形态角度看，可分为利差盈利模式、产品细分盈利模式和客户细分盈利模式（张国柱，2011）。

数据表明，我国银行业利润来源结构主要包括净利息收入、中间业务收入、零售银行和私人银行收入等。与发达国家银行业相比，我国商业银行属于利差主导型盈利模式。西方商业银行中间业务收入一般占总收入的40%—50%（於力、廖勇、郭娜等，2011）。2009年以来我国银行业中间业务收入虽然增长趋快，但占比仍然偏低。2010—2011年上市银行利息收入平均在80%左右，利息收入以批发业务为主；非利息收入占20%左右，且非利息收入以低水平的手续费收入为主（李岚等，2012）。

盈利模式与银行效率方面，张健华（2011）从银行盈利的角度用距离函数对中外银行业的投入产出效率进行了比较研究，发现促进银行效率的因素包括银行在本国的重要程度、银行规模及不良贷款拨备率，降低银行效率的因素包括市场集中度及不良贷款率等。王兵等（2011）基于方向性距离函数对我国大型国有商业银行和股份制商业银行的效率进行了比较，结论是股份制商业银行非利息收入效率及总体效率优于国有商业银行。刘宏等（2011）基于产业组织理论的视角对商业银行的盈利能力和效率进行了分析，发现市场集中度与效率的关系负相关。龙等（2010）以DEA方法对我国16家上市银行的分析结果表明，非利息收入占比对银行技术效率的正面作用逐年减小。

颜婧宇、王刚等（2011）认为：我国银行业经营与盈利模式至少在以下五个方面不可持续：一是过度依赖投资和贷款增长的粗放发展模式；二是过度依赖于存贷利差的盈利模式；三是过度依赖大企业大项目；四是同业恶性竞争；五是依赖信贷快速扩张与频繁融资支撑的模式。

三、对银行盈利结构的实证分析：以商业银行为例

（一）净利息收入在银行盈利模式中的地位

统计数据显示，我国商业银行净利润增长迅速，从2003年的323亿元发展至2011年的12519亿元（见图1），九年增长近40倍，年均增速达到150%。

商业银行的盈利模式篇5

关键词：商业银行；盈利能力；聚类分析

中图分类号：F832.33文献标识码：A文章编号：1001-828X（2012）04-0-01

一、前言

我国改革开放以来，银行业进行了大规模改革，目前银行的股份制改革也给银行带来了极大的发展自由。长期以来，我国商业银行在政府的“保护”下迅速发展，我国加入WTO后，根据其WTO协议，已于2006年全面开放我国银行业，我国传统的商业银行管理模式也开始变革，逐渐转为股份制，向现代企业经营模式转变，因此，追求利润最大化自然成为其最主要的目标之一。而我国商业银行的盈利能力如何也是大多数人十分关注的问题。在面对越来越激烈的竞争环境时，我国商业银行只有努力提高自身的盈利能力，才能更好的发展。

二、相关研究回顾

商业银行在一国金融体系中扮演着重要的角色，因此有关商业银行盈利能力的研究也格外引人关注，国内众多学者对这一问题进行了有益的研究和探讨。例如，徐函(2009)选取了我国13家商业银行作为研究样本，将这13家商业银行分为四类进行分析，并找出了制约我国商业银行盈利能力提高的因素。魏煌等(2000)、朱楠等(2004)等学者则运用了DEA评价模型对我国商业银行的盈利能力进行了效率测算及其评价，他们从效率方面提出了改进我国商业银行盈利能力的措施建议。张丹(2010)则是从城市商业银行的盈利能力角度对我国商业银行的盈利能力进行了研究。

三、我国商业银行盈利能力实证研究

1.变量选择及其样本数据来源

一个企业的盈利能力都是从繁多的指标中得以反映的，但是有些财务指标又有重复，本文在进行聚类分析时，主要选取了一些关键的、具有一定代表性的指标来表征我国商业银行的盈利能力。

本文综合考虑反映商业银行盈利能力的情况和统计数据的可得性之后，选取了资产收益率、营业收入增长率及其营业利润率作为本文进行聚类分析的指标。

资产收益率，也叫资产回报率(ROA)指每单位资产创造的利润的大小，是目前衡量商业银行盈利能力的主要指标之一，其值越大，表明商业银行有效利用资金的效果越好，且盈利能力越强。其计算公式为：

ROA=净利润/平均资产总额×100%

营业收入增长率(Increaserateofmainbusinessrevenue)是指商业银行本年度主营业务收入同上一年度主营业务收入之间的差额的比率。反映商业银行主营业务收入增长情况。其计算公式为：

IRBR=(本期营业收入-上期营业收入)/上期营业收入×100%

营业利润率(Operatingprofitratio)是指商业银行的营业利润与其营业收入之比。它是衡量商业银行经营效率的重要指标，反映了在不考虑营业成本的情况下，商业银行通过有效经营获取利润的能力。其计算公式为：

OPR=营业利润/营业收入×100%

根据《中国金融统计年鉴》(2010版)中统计的我国商业银行数据，本文选取的样本为中国17家商业银行，它们分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。且这些商业银行的有关数据全部来自于2010年《中国金融统计年鉴》。

2.我国商业银行盈利能力分析

表1中的数据表示我国17家商业银行的盈利能力数据。由表中可以看出，我国商业银行的资产回报率(ROA)最高的为中国工商银行，达到12.8%，而最低的为渤海银行，其ROA值为0.93%，中国工商银行是我国资产规模最大的商业银行，而渤海银行可以算是我国资产规模最小的商业银行之一。但是营业收入增长率(IRBR)却表现出相反的情况，渤海银行的IRBR值达到72.5%，最低的为广发银行的-14.7%，而四大国有银行中，除了中国农业银行外，其余三家银行的营业收入都呈现出负增长状况。我国商业银行的营业利润率均值达到41.7%，处于一个较好的水平。四大国有银行中，中国农业银行的营业利润率低于平均水平，其余三家都远高于全国平均水平。

表1我国17家商业银行盈利能力情况

注：表中数据来源于2010年《中国金融统计年鉴》，且经过整理计算而来。

通过上述对我国商业银行盈利能力指标的简要描述可以看出，对于我国商业银行的盈利能力并不能简单的按照资产规模，或者国有大型商业银行来区分开来，那么我国商业银行的盈利能力到底呈现何种特征与类型，下面本文将利用聚类分析进行研究。

利用SPSS17.0软件对样本进行处理，选择系统聚类进行聚类分析，得到的结果如图1所示。我们对聚类表中的聚合系数进行分析可以看出，从三类合并到二类，从二类合并到一类时，其聚合系数都比较大，如表2所示，这说明比较合理的分类数应该在2—3类之间。

图1我国商业银行盈利能力聚类分析图谱

表2系统聚类法中聚合系数结果

再根据图1中的信息，本文将我国17家商业银行按其盈利能力指标划分为三类：

第一类：中国工商银行、中国建设银行和兴业银行，这三家商业银行的资产回报率、营业收入增长率和营业利润率的平均值分别为10.5%、2.1%、56.3%；

第二类：中国农业银行、中国银行、交通银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、深发展银行、招商银行、浦东银行、恒丰银行，这12家商业银行的资产回报率、营业收入增长率和营业利润率的平均值分别为6.9%、0.2%、40.9%；

第三类：浙商银行、渤海银行这两家商业银行的资产回报率、营业收入增长率和营业利润率的平均值分别为1.6%、63.4%、24.3%。

四、增强我国商业银行盈利能力的建议措施

长期以来，我国商业银行在政府的“保护”下迅速发展，我国加入WTO后，根据WTO协议，已于2006年全面开放我国银行业，我国传统的商业银行管理模式也开始变革，逐渐转为股份制，向现代企业经营模式转变，因此，追求利润最大化自然成为其最主要的目标之一。而我国商业银行的盈利能力如何也是大多数人十分关注的问题。在面对越来越激烈的竞争环境时，我国商业银行只有努力提高自身的盈利能力，才能更好的发展。

1.有效利用资产，提高资产回报率，上述分析可以看出我国商业银行的资产回报率较低，应该提高银行自身资产利用效率；

2.通过本文的分析，将所选择的17家商业银行划分为三个类别，并认为这三个类别有很大程度的相似性。从三类银行的营业收入增长率可以看出，我国商业银行的营业收入增长率极不均衡，规模较小的银行的营业收入增长率较高，而规模越大的商业银行其营业收入增长率反而较低，因此，我国大中型商业银行，尤其是四大国有银行应该采取必要的措施提高其营业收入。

3.从三类商业银行的营业利润率来看，大中型商业银行的营业利润率还是普遍比小银行的营业利润率还高出很多，也就是说，小商业银行在提供银行服务方面的盈利不如，大中型银行，那么小型商业银行应该加强自身的服务质量，控制单位产品的成本支出，从而获得更多的利润，提高盈利能力。

参考文献：

[1]薛薇.SPSS统计分析方法及应用[M].北京:电子工业出版社,2006.

商业银行的盈利模式篇6

关键词：中小商业银行；经营策略；盈利模型

一、背景分析及问题的提出

中小商业银行主要包括除交通银行以外的所有非国有股份制商业银行、各城市商业银行、农村商业银行等。具体区分的标准是其资产规模及市场占有率两个指标。目前我国已经建立了广东发展银行、中国民生银行、上海银行、北京银行、江阴农村商业银行等中小商业银行300多家。截至2004年底仅全国性股份制商业银行的资产规模就达46972.12亿元，比上年增加7171.94亿元，增幅为18.02%，资产占银行类金融机构的资产比重由上年的13.8%上升到14.86%；其中贷款28859.45亿元，比年初增加4268.62亿元，增幅为17.36%，在全部银行业金融机构中的占比由上年的13.95%上升到15.24%。中小商业银行发展迅速。但是，由于中小商业银行在网点布置策略、产品开发及营销策略等方面与国有商业银行在具体选择上出现较大的雷同，因而在国民经济迅速发展及市场机遇不断出现的时候还是发展的有些过于缓慢，如其资产占银行类金融机构的比重2004年仅增长7.68％，贷款业务市场份额在2004年也仅增长9.24％。

中小商业银行在具体的经营策略方面应该具有不同于国有商业银行的制度安排，然而现实中，中小商业银行跟风严重，严重影响了其比较优势的发挥。

1、管理架构设置传统或者职责不清，机构运行效率低下。中小商业银行或者依据国有商业银行的机构设置方法进行机构设置，或者根据临时需要设置机构尔后重叠运作，由于不能很好的解决机构设置中的内部沟通问题，致使经营管理效率低下。前者中由于国有商业银行本身规模庞大等特殊性，而中小商业银行的规模较小，因此原本照搬的机构设置模式只能是导致信息传递与运用效率受损；后者依据机构设置后的存在惯性，使得为某一临时项目设置的机构无法在项目完成后不能及时撤除，不仅直接影响整体运作效率、增加运作成本，更会由于其可能的非正常干涉而导致经营管理效率进一步损失。

2、营销网点设置盲目跟风，单网点效益差。中小商业银行目前极少考虑整体经济效率问题，通常只是考察绝对市场占有率、资产规模、网点分布多寡等直观数量指标，没有足够注重自己的运作成本——效益比的提升。而且通常的考核也是依据总量考核，所以中小商业银行尤其全国性股份制商业银行纷纷扩建自己的网点，盲目跟风建设，实行粗放式的扩张，在诸多银行已经进入的城市竞相设置网点。一方面这种盲目的跟进不仅出现进入成本高从而效益受损，而且由于竞争激烈产品营销难度大、无差别产品提供品牌树立难等因素影响，网点经营效益低下；另一方面，由于过分关注其他银行的举动，容易忽视新兴市场的开发，因而也丧失了高质量市场开拓和占有的先机，长远经营效益提升受到较大限制。

3、产品创新动力不足并与市场需求及发展趋势脱离。由于高层次金融人才资源匮乏尤其“通才型”人才的匮乏和创新机构的无权状态，商业银行的产品开发能力受到严重限制。目前我国股份制商业银行中极少把产品开发当作一个独立的部门来设置，即使设置了“市场开拓和产品研发部”或者“发展规划部”等类似产品研发部门，由于其与其他业务部门的平行运作，以及缺乏有权机构的独立有效协调——这种现状的存在导致产品创新能力提升困难及创新产品满足市场需求度低等问题都很难得到解决。

表1我国股份制商业银行近年主要产品创新情况及分析

创新产品具体创新点市场规模产品性能缺陷

信

用

卡

业

务无需担保大好经营风险加大，或者采用联系人方式实质又是担保责任，消费者和联系人感觉受骗，市场前景黯淡

联名卡小一般由于国内消费场所受限且规模过小，因而市场容量小，经济效益总量较小

以某特定群体为对象小一般在功能上没有实质拓展，甚至出现功能缩减，因而经济效益较差

表象创新大一般功能上没有拓展

消费需要密码大好没有全面推广

贷款

业务委托贷款小好市场主体没有意识，需要银行培养

助学贷款大差由于条件限制过多，致使产品无法营销

理财产品现金理财小一般缺乏专业人才保障，业务成本高等

销售保险中差非专业营销、没有跟进措施保障，容易引起客户的不满从而客户忠诚度降低

资料来源：根据各主要股份制商业银行网站及宣传材料汇总整理。

4、产品营销激励机制缺位严重。主要表现在对产品的营销过程缺乏考察，从而为片面降低成本而限制了营销积极性的发挥，激励强度和深度不足。

5、产品营销方式缺乏创新。目前主要的还是采用传统的营销策略——即是为了推销而不是营销去推荐一种而不是一揽子产品，因而营销的长远效益低而单产品营销成本高，总体经济效益必然较差。

此外，目前国内商业银行在人才引进和运用方面也是存在较多问题的，如不顾市场需求片面增加“国际专家”的引进，忽视对本土文化精通人才的引进等，这都将严重影响经营管理效率和经济效益的提高。

因此，目前的各种营销架构设置、运作方式、营销方式、激励措施等都没有充分定位为银行利润最大化，所以在确定商业银行经营目标为利润最大化后，有必要根据这一要求进行经营策略的全面改进，促使经营策略的优化能在商业银行发展过程中发挥更大作用。

二、中小商业银行盈利模型的建立

（一）、影响中小商业银行盈利的主要因素

任何一个企业的经营利润来源从最直接的因素来分析，通常在数量上就等于总收入减去总支出。对于商业银行而言，其利润的计算同样可以这样进行，也就是它的利润增加来源于两个方面：收入的增加和支出的减少。前面已经假定本文的研究是建立在商业银行利润最大化的基础上，因此这里考虑中小商业银行的盈利模型是必要的。中小商业银行经营收入主要的源泉是产品销售带来的收入，而收入的增加和支出的减少在相当程度上取决于经营策略的选择及执行情况，那么研究那些可以导致经营效率并进而影响盈利能力的变动因素则是建立可为经营策略选择提供指导的盈利模型的必须。

从经营管理的角度对影响收入和支出的因素进行分解，通常包括：

1、资产规模（C）：这里指的是核心资产规模，或者换言就是自有资本占有量。其多寡直接影响到商业银行的业务范围、地域范围、经营稳定的保障程度等。其对中小商业银行的利润增长之贡献幅度及持久贡献可能取决于其他相关因素的跟进程度，比如人力资源的跟进、产品开发的跟进等。根据不同的跟进措施可能会对利润产生正的或者是负的贡献。对经营管理策略的选择和具体运行具有绝对的影响作用。

2、网点数量（W）：这里主要是从网点可以在总量上扩大存款来源以及客户数量，从而为银行在数量上的扩张提供支持，并进而为商业银行利润的增加提供支撑。直观的分析网点数量是资产规模C的函数，即W＝W(C)。其对利润的贡献大小取决于边际贡献率，随着资本的扩张先上升尔后下降，因此W是一个开口向下的曲线。它直接决定了银行表现的市场力量和规模。

3、人力资源（H）：这是在创新成为推动银行利润增长的主要动力后的一种主要生产要素，不仅本身可以作为盈利模型的修正系数的一部分（相当于技术进步带来的规模扩张而具有的修正性质），同时也可以作为其他影响盈利能力的因素的变量。它是与商业银行经营管理策略选择科学与否、执行力度、及时有效修正程度等密切相关的一个因素，呈正相关关系。

4、产品创新能力（I）：其对银行的盈利能力的正面作用是勿庸置疑的，由于创新能力主要依托人力资源占有的丰富程度及资产规模，因此，我们可以将其认为是H和C的函数（即I＝I（H，C））。它对营销的产品质量和经济价值及营销手段本身等都具有直接的正面影响作用，从而对盈利能力的提升也具有正的作用。

5、业务范围（R）：业务范围也是直接影响利润总额大小的一个因素，通常业务范围大，商业银行可以通过一系列的资产组合来避免绝大部分的银行机构非系统性风险和其他行业系统风险，因而可以认为它与利润呈正相关关系。其主要受两个因素影响：资产规模C（正相关）和人力资源H（正相关），函数表示为R＝R（C，H）。

6、机构运作效率（E）：包括机构设置和机构运作两部分，它对银行的经营管理策略的及时执行及执行中的偏差及时修正具有重要意义。它是人力资源C的函数，与其正相关，并受其他诸如人力资源整合优度、机构设置优度等的修正，对经营效率具有直接的影响作用。函数表示为E＝E（H，O），其中O表示其他修正因素——即人力资源整合优度和机构设置优度及其他影响机构运作效率的因素。

（二）、模型的建立

根据前文对影响盈利能力的因素的分析，我们首先可以建立一般形式的盈利模型，即

P＝P（C，W，H，I，R，E，O）（1）

其中P即利润（Profits），这里取利润增长率，以确保与各种变量相对数性质保持一致，其他各变量即前文分析的内容，均取相对数。

由于（1）式中W＝W（C）、I＝I（H，C）、R＝R（C，H），所以我们可以将（1）式进行简化，即

P＝P（C，H，E，O）（2）

这样我们把中小商业银行盈利模型建立的重点就放在C、H、E、O四个因素上，针对中小商业银行的特点并根据前文的分析，资产规模可以促使经济效益变化呈现开口向下的抛物线趋向，即P关于C的函数应该是二次函数形式最具拟合性，同时系数α应该为负数；人力资源的占有增速越快对盈利能力的增强就越能起到支撑作用，同时其对盈利能力的增强具有非线性的乘数作用，因而可以视为对P的贡献程度为（β﹥1）；对参数E的分析类似于H，因而也可以认为其对P的贡献程度为（γ﹥1）；对参数O，由于其属于其他因素，我们为简便函数设计，可以视为一次线性的。同时这里的盈利能力被认为是盈利的增长速度，所以可以将各参数进行直接相乘，以确保增长比率在可控制范围内，并且保证修正系数较小。

于是我们得到P关于各参数的函数：

P＝υ（α＋bC＋c）O（3）

其中υ为修正系数，且υ﹥0，υ、b、c均为常数，其他变量从上述分析。

（三）、模型的基本分析

根据（1）、（3）式可以对各参数进行求导，以便分析各因素对盈利能力的影响程度，具体结果及分析见表2和表3。

表2根据（1）式的计算结果和分析

项目及结果增强盈利能力意义分析

/

（先大于0后小于0）资产规模的增加是必要的，但是要视其他跟进因素的完善程度而循序推进

/

（大于0）对网点数量上的扩张要同时注意质量即经济效益的提升，否则将会出现不必要的总体经济效益损失

/（大于0）

对商业银行盈利能力而言具有绝对的正效应，因而要加大投入

/（大于0）

对商业银行盈利能力而言具有绝对的正效应，因而要加大投入

/

（依C情况）由于其不是一个稳定的结果，因而要注意中小商业银行的性质和市场定位妥善处理，避免因业务盲目扩大而增加经营风险

/（大于0）

对商业银行盈利能力而言具有绝对的正效应，因而要加大投入

/（不确定因素）

视市场环境及银行其他因素的变动跟进情况而定

表3根据（3）式的计算结果和分析

项目结果增强盈利能力意义分析

2υαC＋b由于υ、α均为正数，b、C为常数，故此结果不能得到一恒量，对盈利能力的作用不确定，因而商业银行有必要对资本扩张规模和速度及资本结构安排等进行妥善处理

/

υβ

呈绝对的正数，因而要尽量增强人力资源丰富度

/

υγ

呈绝对的正数，因而要尽可能提高机构运作效率

/

υ大于零，因而在其他变量跟进时也要紧贴跟进改善三、基于盈利模型的经营策略建议

结合前文关于盈利模型的建立和分析以及基础的商业银行管理理论，对中小商业银行经营管理策略选择提出下列建议：

（一）、基本经营管理架构建设和运作方面

为保障盈利能力的不断增强，我们在这方面要解决的问题主要集中在提高中小商业银行机构运作效率及其他因素方面，可以从以下几点对经营管理构架建设及运作进行优化。

1、建立便于信息及时有效传导的组织结构体系

为便于信息的流通，在组织结构体系的设计上要注意尽可能避免对信息传导产生阻碍或者递减信息效用的组织架构。针对中小商业银行在机构数量及业务量上较小的现实，从信息传递的角度理应采取直线式垂直领导、平行分业务管理相结合的管理架构。

2、针对市场变化需要建立高效的、有权的非常设机构

中小商业的优势在于灵活多变，充当金融产品零售者（retailer），其相比大型商业银行主要承担金融产品的批发者（wholesaler）而言，对市场的贴近程度更高，对市场信息的变化反应要相当灵敏才可以，而且为避免其他部门对信息理解的干扰和应对策略出台的滞缓，应该有针对性的建立临时的高效且有权的机构负责市场信息变化的收集及应对策略的研究、监督其他部门的配合执行等。

3、设立直属董事会领导的产品及服务创新部门

为保证市场需求信息的及时传导和产品开发过程中、产品试营销过程中的信息传导的高效，以及在产品开发过程中的资源协调利用，提高产品开发的时效性，有必要建立直属于董事会的产品开发及服务创新研发部门。

4、实行分支机构组织结构的本土化优化

中小商业银行由于自身资产规模较小，分支机构建设在数量上不具备任何优势，所以其在网点建设方面就应该更加注重单网点经营效益的考虑，同时，在分支机构如何实现盈利能力的最大化问题上，有必要实行经营管理权限的本土化特征改造，尤其在进行业务创新方面，对总行的创新部门应该具有优先的话语权，以确保产品具有能够满足当地市场特定需求的功能。比如对贫困地区的学生可以适当开发以户籍地为基础的个人助学贷款、对私营经济发达地区可提供私营经济体经营特别贷款等，从当地经济发展的源动力入手在促进当地经济健康快速发展的同时实现长足发展。

股东大会

董事会

总经理产品及服务传新研发部门

各业务管理部门（平行设计）分支机构（具备根据当地需求进行产品优化权）

图1中小商业银行基本组织架构体系

（二）、人力资源管理方面

在表3中我们得出的结论是明确的，中小商业银行在经营管理过程中更应该注意人力资源的管理，注重人才的引进，对人才的引进重点要从注重可以拉揽存款客户的人力转变到可以提升产品竞争力的人才引进上来，只有在人力资源占有丰度上有较大的提高，商业银行的盈利能力增强才有根本的保障。

（三）、资产规模扩张及业务扩张方面

由于中小商业银行在其他跟进措施的跟进程度及跟进速度等方面容易受到自身人力、物力等方面的限制，因此，在资产扩张方面应该避免盲目扩张，以便尽可能降低财务运作成本，增强盈利能力；另外在业务扩张方面也要注意不能一味扩大业务范围，尽可能避免业务部门的虚置造成的资源浪费。

（四）、其他应该注意的问题

主要包括机构之间的工作协调问题、员工激励引起的人力资源开发深度问题、新兴市场开发问题、客户忠诚度的培养和对客户创新产品的培训问题等。注释：

①具体区分中等商业银行和小型银行的标准为：中等商业银行的资产应该在1000亿元以上，而且业务经营范围包括传统存贷款业务、信用卡、国际业务等业务，业务较全面；1000亿元以下的或者业务范围受限较多的视为小型商业银行。

②本文为便于分析主要以全国性股份制商业银行为例。

③更深层分析参见参考文献[1]、[2]。

④信用卡创新点中“表象创新”如卡基透明（广东发展银行）、卡便携处理（招商银行）等；“产品性能”指在基本需求满足之初的满足度；“缺陷”是对产品创新与市场需求及经济效益提升相比的缺陷。

⑤“业务范围”为相对数，具体计算方法是将该样本行的业务经营权限比所有境内商业银行经营权利，为符合国际惯例，分母选择金融控股公司的业务范围。其他指标的计算有绝对数的取绝对数增长率，没有的取相对数，如“人力资源”可以视为本科及以上研究型人才占总员工的比重。这样可以确保模型的参数具有数量性质，并与盈利模型具有相对数特征作出保障。

⑥这里“机构运作效率E”没有采用其他因素代替，是因为E是经营管理策略的主要构成部分，有必要保留。

⑦系数小可以确保模型的预测精度。

⑧由于本文内容限制，这里不进行模型的实证检验，仅作定性分析。

参考文献：

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ResearchontheStrategyofMedium-smallCommercialBank’sManagementBasedontheEarnings-model